Phân tích báo cáo tài chính là một phương pháp thích hợp để đánh giá một doanh nghiệp. Phân tích có thể cung cấp những hiểu biết hữu ích - chẳng hạn như, nếu doanh nghiệp đã có lãi, dòng tiền đã là gì và bao nhiêu vốn đã được đầu tư vào doanh nghiệp. Tuy nhiên, kết quả phân tích báo cáo tài chính giành được nhất thiết phải cung cấp những hiểu biết sâu sắc về hoạt động trong tương lai hoặc lợi nhuận của doanh nghiệp.
Ưu
Có một số lợi thế khác biệt của việc thực hiện phân tích báo cáo tài chính. Nếu báo cáo tài chính đã được kiểm toán và ý kiến không đủ tiêu chuẩn đã được kiểm toán viên đưa ra, có thể nhận được sự thoải mái bổ sung rằng báo cáo tài chính đã được lập theo Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (theo tiêu chuẩn GAAP) - rằng các quy tắc kế toán đã được tuân thủ và đó là một cơ sở tốt để thực hiện phân tích. Một phân tích báo cáo tài chính cũng cung cấp một quan điểm lịch sử và thực tế. Các kết quả sẽ đại diện cho sự thật - không phải là giả định hoặc dự đoán trong tương lai. Kết quả tài chính nhiều năm cung cấp các xu hướng có giá trị làm cơ sở để phân tích một doanh nghiệp. Và trong một số trường hợp, kết quả trong quá khứ có thể là một chỉ báo tốt về kết quả trong tương lai - nếu một công ty có hồ sơ theo dõi về lợi nhuận, nó có thể tiếp tục làm như vậy.
Nhược điểm
Mặc dù những nhược điểm rõ ràng của phân tích báo cáo tài chính là rất ít, nhưng có những nhược điểm của việc CHỈ thực hiện phân tích báo cáo tài chính. Nếu một công ty đang hoạt động trong một môi trường luôn thay đổi hoặc cạnh tranh cao, kết quả trong quá khứ của nó, như được phản ánh trong báo cáo tài chính lịch sử, có thể không phải là một chỉ số về kết quả trong tương lai. Phân tích báo cáo tài chính lịch sử sẽ không xác định các vấn đề hoạt động hoặc không hiệu quả hoặc bất kỳ thay đổi thuận lợi hoặc bất lợi trong môi trường. Có các biện pháp phi GAAP khác (như EBITDA - thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao), được loại trừ khỏi báo cáo tài chính được kiểm toán nhưng có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về kết quả tài chính của một doanh nghiệp.
Tóm lược
Phân tích báo cáo tài chính chỉ là một công cụ để đánh giá một doanh nghiệp. Bổ sung đánh giá báo cáo tài chính bằng các công cụ phân tích khác có thể khắc phục những hạn chế của việc chỉ sử dụng một phương pháp phân tích. Việc xem xét và phân tích các dự báo tài chính, về môi trường cạnh tranh hoặc quy định và về các yếu tố thị trường mà công ty hoạt động là các công cụ bổ sung để đánh giá một doanh nghiệp. Những phân tích này, khi kết hợp với phân tích báo cáo tài chính lịch sử, sẽ cung cấp một cách tiếp cận toàn diện hơn về nơi công ty đã và đang đứng đầu.
