Đối với nhiều người trong chúng ta, quá trình phát triển ngân sách vốn và hoạt động hàng năm được xem với sự lo lắng và nhầm lẫn. Nhưng chúng thực sự chỉ là kế hoạch: một cho tương lai trước mắt và một cho dài hạn. Mặc dù ngân sách hoạt động ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến số tiền chúng tôi có thể uống rượu và dùng bữa cho khách hàng, kế hoạch vốn có thể xác định liệu chúng tôi có thể đáp ứng các mục tiêu nghề nghiệp dài hạn của chúng tôi hay không.
Định nghĩa
Một ngân sách chi tiết một kế hoạch tài chính. Các công ty chia kế hoạch thành hai loại: kế hoạch hoạt động và kế hoạch vốn. Ngân sách hoạt động tập trung vào hoạt động hàng ngày của công ty và nó thường bao gồm thời gian một năm. Trong suốt cả năm, các nhà quản lý liên tục xem xét kế hoạch và đo lường mọi sai lệch so với doanh thu và chi phí dự kiến vì những thay đổi sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động hàng năm. Ngân sách vốn tập trung vào chiến lược đầu tư nội bộ và thường là dài hạn, mặc dù chúng có thể được cập nhật hàng năm. Một ngân sách vốn điển hình sẽ kéo dài hơn năm hoặc 10 năm.
Ngân sách điều hành
Các nhà quản lý phát triển ngân sách hoạt động bằng cách ước tính doanh thu bán hàng trước tiên. Xu hướng thị trường và các quyết định về giá tạo điều kiện cho dự báo này phù hợp với khả năng cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty. Trong khi một ngành công nghiệp đang phát triển có thể yêu cầu sản phẩm gần như không giới hạn, công suất nhà máy có thể hạn chế sản xuất. Ngân sách chi tiêu theo và chi trả các chi phí như lao động, nguyên liệu thô, tiện ích, chi phí chung, bán hàng, tiếp thị và nghiên cứu và phát triển. Ngân sách thường dựa trên số không, có nghĩa là ước tính chi phí dựa trên dự báo chi tiết theo loại chi phí thay vì chỉ ước tính chi phí dựa trên lịch sử. Ngân sách hoạt động được phát triển theo tháng và có thể khác nhau đáng kể dựa trên thời gian của các khoản chi ngoài như mua nguyên liệu thô. Ngân sách hoạt động được theo dõi ít nhất hàng tháng với bất kỳ phương sai nào được phân tích chặt chẽ.
Ngân sách vốn
Ngân sách vốn được phát triển vì hai lý do chính: mở rộng và thay thế. Các công ty thành công liên tục đánh giá điều kiện thị trường và phân tích các cơ hội. Họ có thể quyết định mở rộng bằng cách vào các khu vực địa lý khác hoặc có thể thêm sản phẩm mới vào sản phẩm của họ. Cả hai quyết định mở rộng này đều yêu cầu bổ sung nhà máy và thiết bị. Các cơ sở cũng trở nên hao mòn và máy móc cuối cùng cần phải được thay thế hoặc cập nhật. Kế hoạch tài chính được phát triển để đáp ứng hai nhu cầu này được gọi là ngân sách vốn. Đó là một khoản đầu tư trong tương lai.
Cân nhắc
Trong khi ngân sách hoạt động xác định khả năng tồn tại ngắn hạn, ngân sách vốn nhìn về tương lai. Hầu hết ngân sách vốn được xác định bởi các giám đốc điều hành hàng đầu và mỗi khoản đầu tư được phân tích cẩn thận. Các nhà quản lý xem xét kỹ lưỡng từng đề xuất đầu tư, có thể liên quan đến quyết định vay tiền sẽ không có lợi tức đầu tư ngay lập tức. Các phương pháp giá trị hiện tại ròng xác định liệu một khoản đầu tư được thực hiện bằng đô la hiện tại sẽ trả hết với lợi nhuận trong tương lai. Một ví dụ là một hãng hàng không đầu tư vào một chiếc máy bay trị giá hàng triệu đô la. Phân tích sẽ dự đoán liệu chi phí của máy bay có hợp lý hay không dựa trên khả năng tạo doanh thu trong tương lai và thêm vào lợi nhuận của công ty.
