Vốn hoạt động, hay còn gọi là OWC, là thước đo thanh khoản trong một doanh nghiệp. Vốn lưu động ròng, hay NWC, là kết quả của tất cả các tài sản do một công ty nắm giữ trừ đi tất cả các khoản nợ chưa thanh toán. Vốn hoạt động là tất cả tài sản, trừ tiền mặt và chứng khoán, trừ tất cả các khoản nợ ngắn hạn, không lãi.
Vốn hoạt động
Vốn lưu động hoạt động là thước đo của tất cả các tài sản dài hạn so với tất cả các khoản nợ dài hạn. Công thức tính vốn hoạt động là: OWC = (Tài sản - Tiền mặt và Chứng khoán) - (Nợ phải trả - Nợ phải trả lãi). Nếu tiền lãi không được tính trên một khoản nợ, nó được trừ vào tổng nợ phải trả. Chứng khoán là sản phẩm đầu tư được trừ vào tài sản, vì giá trị của chúng là đầu cơ và không xác định. Vốn hoạt động tiêu cực là một dấu hiệu công ty có thể cần phải điều chỉnh chiến lược của mình.
Vốn lưu động ròng
Vốn lưu động ròng khác với vốn hoạt động. Vốn lưu động ròng tập trung nhiều hơn vào hiện tại, thay vì dài hạn. Công thức tính vốn lưu động ròng là: NWC = tổng tài sản - tổng nợ phải trả. Không giống như vốn hoạt động, bạn không cần phải loại bỏ tiền mặt, chứng khoán hoặc nợ không lãi. Điều này cho thấy tính thanh khoản hiện tại của một công ty trong quý tới. Một công ty có vốn lưu động ròng âm có thể cần tăng vốn để tiếp tục hoạt động.
Vốn hoạt động tiêu cực
Trong một số trường hợp, một vốn hoạt động tiêu cực sẽ được thực hiện. Điều này sẽ cho thấy doanh nghiệp không có tài sản dài hạn để chứa các khoản nợ dài hạn. Một doanh nghiệp có vốn hoạt động tiêu cực sẽ cần điều chỉnh lợi nhuận và nợ phải trả để lấy lại kết quả tích cực cho tương lai. Ngay cả khi vốn lưu động ròng là dương, công ty cần xem xét các biện pháp cắt giảm chi phí để lấy lại vốn hoạt động tích cực.
Vốn lưu động ròng âm
Nếu một doanh nghiệp có số vốn lưu động ròng âm, thì doanh nghiệp đó không có tài sản để trả nợ. Các công ty phải đối mặt với vốn lưu động ròng âm có thể cần tăng vốn từ đầu tư, cắt giảm chi phí hoặc tăng giá. Một vốn lưu động ròng âm cho thấy một công ty đang vật lộn để đáp ứng chi phí. Thời gian kéo dài của vốn lưu động ròng âm có thể dẫn đến việc đóng cửa doanh nghiệp và thanh lý tài sản để trả cho các chủ nợ.
