Tỷ lệ tổn thất để thanh lý, hoặc LL, được sử dụng cho các công ty phá sản. Đây là một công thức có một số biến quan trọng và các phiên bản khác nhau của công thức đang được sử dụng. Thông thường, tỷ lệ này được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm và xử lý các khoản phải thu bằng văn bản trái ngược với các khoản phải thu được thu hồi trong quá trình phá sản.
Mục đích
Tỷ lệ LL có nghĩa là đưa ra một bức tranh rộng lớn về sức khỏe của một công ty đã tuyên bố phá sản. Cụ thể hơn, nó cung cấp một thước đo sức khỏe của những người nợ tiền của công ty đã tuyên bố như vậy. Tỷ lệ LL là về cơ hội nhận các khoản tiền nợ cho công ty trong thời gian công ty bị phá sản phải có được các vấn đề của mình theo thứ tự. Nó có thể được tính hàng tháng hoặc hàng quý, tùy thuộc vào cửa sổ thời gian của chính sự phá sản đang diễn ra.
Phép tính
Biến phải thu chính được sử dụng trong công thức là phần ghi giảm. Trong tất cả các thủ tục phá sản, tòa án và đại diện của ủy ban phá sản nhận ra rằng việc nhận tất cả các hóa đơn còn nợ của công ty là rất khó khăn, đặc biệt là khi những người nợ tiền công ty nhận ra rằng nó sẽ sớm bị thanh lý. Do đó, tòa án và các chủ nợ sẽ xóa một số khoản phải thu là không thể thu hồi được. Con số này cũng bao gồm tất cả mọi người hoặc các công ty khác đã tuyên bố phá sản và do đó, không thể bị buộc phải trả tiền. Tổng thiệt hại của những khoản phải thu không thể thực hiện được chia cho số tiền thực sự thu được trong thời gian xem xét. Tính toán chỉ đơn giản là tổng thiệt hại chia cho tổng số phải thu thực hiện. Tỷ lệ này là tỷ lệ tổn thất để thanh lý.
Các biến khác
Có một phiên bản khác, phức tạp hơn, của hình LL được nhà kinh tế học Waymond Grier đánh vần trong cuốn sách Phân tích tín dụng của các tổ chức tài chính. Phiên bản của ông có bốn biến. Con số đầu tiên bắt nguồn từ việc chia tổng số tiền nhận được cho tất cả các khoản lỗ tiền mặt. Con số này được nhân lên bằng cách phân chia tài sản thanh lý thành lỗ ròng, nghĩa là thua lỗ so với bất kỳ khoản lãi nào nhận được. Đây cũng là một tỷ lệ phần trăm có thể được sử dụng để đo lường sức khỏe của công ty. Công thức này không chỉ liên quan đến các khoản phải thu mà còn cả tổng tài sản và tổng thu nhập so với tổng thiệt hại.
So sánh
Sự khác biệt giữa hai công thức là tính toàn diện đơn giản. Đầu tiên giao dịch chủ yếu với các khoản phải thu là tài sản chính, trong khi giao dịch thứ hai với tổng tài sản. Biện pháp thứ hai, phức tạp hơn, là một bức tranh tĩnh hơn đối phó với toàn bộ tài sản, trong khi biện pháp đầu tiên liên quan đến tiền có thể được các chủ nợ nhận ra trong tương lai.
