Dòng tiền ròng của một công ty là sự khác biệt giữa dòng tiền và dòng tiền. Dòng tiền cho các cổ đông phổ biến và ưa thích cho thấy khả năng của một công ty tạo ra dòng tiền từ hoạt động để phân phối cho các nhà đầu tư vốn cổ phần của mình. Bạn sẽ cần bảng cân đối kế toán của hai kỳ kế toán liên tiếp để xác định dòng tiền cho các cổ đông.
Cổ đông phổ thông
Tính tổng cổ tức trả cho các cổ đông phổ thông. Thông tin này nằm trên bảng sao kê thu nhập giữ lại, phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán và thông cáo báo chí thông báo về các khoản thanh toán cổ tức. Ví dụ: nếu một công ty trả 1 đô la một cổ phiếu và nó có 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành, thì tổng số tiền trả cổ tức là 20 triệu đô la (20 triệu x 1 đô la).
Xác định giá trị của các vấn đề cổ phiếu phổ biến mới. Đầu tiên, tìm sự khác biệt giữa số dư cuối kỳ và đầu kỳ trong cổ phiếu phổ thông và tài khoản thặng dư đóng góp, nằm trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trong bảng cân đối kế toán. Thứ hai, thêm những khác biệt này để tìm giá trị của các vấn đề chứng khoán mới trong kỳ. Cổ phiếu phổ thông là mệnh giá của cổ phiếu phổ thông và thặng dư đóng góp là chênh lệch giữa giá trị thị trường và mệnh giá. Ví dụ: nếu công ty phát hành 1 triệu cổ phiếu phổ thông với mệnh giá 1 đô la một cổ phiếu với giá thị trường là 10 đô la một cổ phiếu, thì chênh lệch về cổ phiếu phổ thông và số tiền thặng dư đóng góp sẽ là 1 triệu đô la (1 triệu x 1 đô la) và 9 đô la triệu 1 triệu x ($ 10 - $ 1) = 1 triệu x $ 9, tương ứng. Do đó, tổng giá trị là 10 triệu đô la (1 triệu đô la + 9 triệu đô la).
Tính toán sự khác biệt trong tài khoản cổ phiếu quỹ kết thúc và bắt đầu, ghi lại việc mua lại cổ phiếu phổ thông. Ví dụ: nếu công ty mua lại 100.000 cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phiếu, sự khác biệt trong số dư cuối kỳ và đầu của kho bạc sẽ là 1 triệu đô la (100.000 x 10 đô la).
Tính toán dòng tiền cho các cổ đông phổ thông, bằng với các khoản thanh toán cổ tức trừ đi các vấn đề cổ phiếu mới cộng với cổ phiếu mua lại. Để kết luận ví dụ, dòng tiền là 11 triệu đô la (20 triệu đô la - 10 triệu đô la + 1 triệu đô la).
Cổ đông ưu đãi
Nhận giá trị của cổ tức trả cho các cổ đông ưu tiên. Thông tin này phải có trong báo cáo tài chính hoặc trong thông cáo báo chí tuyên bố thanh toán cổ tức.
Xác định giá trị của các vấn đề cổ phiếu ưu tiên mới, đó là sự khác biệt giữa số dư cổ phiếu ưu tiên kết thúc và bắt đầu trong phần vốn cổ đông của bảng cân đối kế toán. Nếu công ty nhận được phí bảo hiểm cao hơn mệnh giá cho cổ phiếu ưu đãi của mình hoặc nếu công ty mua lại một số cổ phiếu này trong kỳ, hãy tính số tiền đó vào tính toán.
Tính toán dòng tiền cho các cổ đông ưu tiên, bằng với các khoản thanh toán cổ tức ưu tiên trừ đi các vấn đề cổ phiếu ưu tiên mới.
Lời khuyên
-
Dòng tiền cho các nhà đầu tư là tổng của dòng tiền cho các bên nợ và các cổ đông. Dòng tiền cho người rút tiền là chi phí lãi trừ đi khoản chênh lệch giữa số dư cuối kỳ và thời hạn bắt đầu. Số dư đầu kỳ của kỳ hiện tại là số dư cuối kỳ của kỳ trước, bạn có thể nhận được từ bảng cân đối kế toán kỳ trước.
