Giá trị của một công ty được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai. Phân tích số liệu dòng tiền của một công ty, chẳng hạn như dòng tiền ròng và dòng tiền tích lũy, sẽ giúp một nhà phân tích dự báo dòng tiền trong tương lai của công ty. Tất cả các số liệu dòng tiền của một công ty được tìm thấy trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Dòng tiền ròng
Dòng tiền thuần chỉ là dòng tiền trừ đi dòng tiền mặt trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, một công ty có biên lai tiền mặt một triệu đô la và chi tiêu bằng tiền mặt hai triệu đô la vào năm ngoái. Con số dòng tiền ròng chỉ đơn giản là một triệu đô la trừ hai triệu đô la cho một con số ròng âm một triệu đô la.
Dòng tiền tích lũy
Dòng tiền tích lũy là một thuật ngữ có thể được sử dụng cho các dự án hoặc công ty. Dòng tiền tích lũy được tính bằng cách thêm tất cả các dòng tiền từ khi thành lập công ty hoặc dự án. Ví dụ, một công ty bắt đầu hoạt động ba năm trước. Dòng tiền trong năm thứ nhất là năm triệu đô la, dòng tiền trong năm hai là bốn triệu đô la và dòng tiền trong năm thứ ba là sáu triệu đô la. Dòng tiền tích lũy cho công ty là năm triệu đô la cộng với bốn triệu đô la cộng với sáu triệu đô la với tổng số 15 triệu đô la.
Sự khác biệt
Mặc dù cả dòng tiền ròng và dòng tiền tích lũy là thuật ngữ dòng tiền, chúng có ý nghĩa khác nhau. Dòng tiền thuần chỉ đơn giản là các khoản thu tiền mặt trừ đi các khoản giải ngân tiền mặt trong một khoảng thời gian trong khi dòng tiền tích lũy là tổng của tất cả các dòng tiền ròng đã được tạo ra bởi một công ty kể từ khi thành lập. Phân tích dòng tiền tích lũy có thể giúp tiết lộ sức mạnh dài hạn của một công ty so với việc chỉ phân tích dòng tiền ròng, có lẽ sẽ ở trong một khoảng thời gian rất ngắn.
Báo cáo lưu chuyển tiền mặt
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong bốn báo cáo tài chính bắt buộc theo nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung, hoặc GAAP. Nó được chia thành ba phần: điều hành, đầu tư và tài chính. Phần điều hành chứa tất cả các giao dịch tiền mặt liên quan đến hoạt động hàng ngày của một doanh nghiệp. Phần đầu tư chứa các giao dịch tiền mặt liên quan đến việc mua thiết bị vốn, mua lại và mua cổ phần trong các công ty. Phần tài chính chứa các giao dịch tiền mặt của công ty với các nhà cung cấp vốn. Các giao dịch được bao gồm trong phần tài chính là mua lại cổ phần, trả nợ và chào bán cổ phiếu.
