Hai hội đồng thiết lập các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung ở Hoa Kỳ. Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Chính phủ đặt ra các tiêu chuẩn cho các thực thể chính quyền tiểu bang và địa phương, và Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính đặt ra các quy tắc cho kế toán khu vực tư nhân. Vì trọng tâm của FASB là giúp các nhà đầu tư và chủ nợ đưa ra quyết định, trong khi trọng tâm của GASB là đảm bảo các thực thể chính phủ chịu trách nhiệm về số tiền họ nhận được từ công chúng hoặc người nộp thuế, sự khác biệt trong thực tiễn kế toán tồn tại giữa GASB và FASB.
Bảng cân đối kế toán
GASB yêu cầu bảng cân đối kế toán, thường được gọi là báo cáo tài sản ròng, trình bày các tài sản hiện tại tách biệt với tài sản không có hiện tại và các khoản nợ hiện tại tách biệt với các khoản nợ không phải trả hiện tại. FASB cho phép loại bảng cân đối phân loại này, thường được gọi là báo cáo về tình hình tài chính, nhưng không yêu cầu nó. GASB, nhưng không phải FASB, yêu cầu hiển thị riêng các tài sản vốn không thể khấu hao và tài sản vốn có thể khấu hao.
Tài sản ròng
Mặc dù cả GASB và FASB đều nhận ra ba loại tài sản ròng, nhưng các loại này là khác nhau. FASB phân loại tài sản ròng là hạn chế vĩnh viễn, tạm thời bị hạn chế hoặc không bị hạn chế. GASB phân loại tài sản ròng là không hạn chế, hạn chế hoặc đầu tư vào tài sản vốn, ròng của các khoản nợ liên quan. Phân loại "đầu tư vào tài sản vốn, nợ ròng liên quan" đề cập đến chi phí ban đầu của tài sản vốn trừ đi khấu hao lũy kế và nợ liên quan đến vốn. GASB cũng yêu cầu một thực thể với bất kỳ khoản tài trợ thực sự nào phân chia tài sản ròng bị hạn chế thành các thành phần chi tiêu bị hạn chế và không bị hạn chế.
Báo cáo lưu chuyển tiền mặt
FASB có ba loại dòng tiền: hoạt động, đầu tư và tài chính. GASB có bốn loại: hoạt động, đầu tư, dòng tiền từ các hoạt động tài chính phi tiền tệ và dòng tiền từ vốn và các hoạt động tài chính liên quan. GASB yêu cầu các thực thể sử dụng phương pháp trực tiếp xác định dòng tiền từ hoạt động điều hành, trong khi FASB cho phép phương thức trực tiếp hoặc gián tiếp.
Cân nhắc
Các quy tắc của hai hội đồng phát sinh nhiều sự khác biệt chi tiết trong kế toán. Sự khác biệt này trong thực tiễn kế toán giữa GASB và FASB đôi khi có một vấn đề khi so sánh các thực thể có thể thuộc sở hữu công cộng hoặc tư nhân, chẳng hạn như một tiện ích, bệnh viện, cao đẳng hoặc đại học. Bởi vì các thực thể thuộc sở hữu công cộng theo GASB và các thực thể thuộc sở hữu tư nhân theo FASB, nên rất khó để so sánh báo cáo tài chính, ví dụ, một trường đại học công lập và một trường đại học tư nhân.
