Thêm quản lý thanh khoản vào danh sách dài các vấn đề phải đối mặt với lãnh đạo công ty. Trong các nền kinh tế hiện đại, các doanh nghiệp phải đạt được sự cân bằng hợp lý giữa việc tài trợ cho các hoạt động ngắn hạn và bao trùm các sáng kiến mở rộng dài hạn - chẳng hạn như sáp nhập và mua lại. Các công ty dựa vào các nguồn tài trợ khác nhau, nhưng các nhà đầu tư thường nhóm chúng thành hai cụm: nợ và vốn chủ sở hữu.
Công bằng
Để tìm kiếm ý tưởng để tăng doanh số và giành thị phần, một lãnh đạo của công ty đã tìm đến các nhà đầu tư tiềm năng và cho họ biết lý do tại sao họ nên đổ tiền vào doanh nghiệp. Vốn chủ sở hữu là một đòn bẩy mạnh mẽ để giảm thiểu sự bất ổn của một nền kinh tế tồi tệ, đặc biệt nếu điều kiện trên thị trường tín dụng là bất lợi. Một công ty có thể tìm kiếm nguồn vốn chủ sở hữu thông qua thị trường chứng khoán, còn được gọi là thị trường chứng khoán hoặc thị trường tài chính. Nó làm như vậy bằng cách phát hành cổ phiếu vốn chủ sở hữu - hoặc cổ phiếu - và hoạt động theo hướng dẫn của các chủ ngân hàng đầu tư để tìm thời điểm tốt nhất để huy động vốn.
Sự liên quan
Một lợi ích quan trọng của việc tăng vốn chủ sở hữu có thể là nó hoạt động như một vòng phản hồi cho quản lý doanh nghiệp. Lãnh đạo cao nhất có thể đánh giá sự quan tâm của nhà đầu tư bằng cách xác định có bao nhiêu nhà tài chính xếp hàng để mua cổ phiếu của công ty. Người mua cổ phần vốn chủ sở hữu còn được gọi là cổ đông hoặc cổ đông. Họ nhận được phân phối tiền mặt trên cơ sở định kỳ và kiếm lợi nhuận khi giá trị cổ phiếu tăng. Trong các nền kinh tế hiện đại, môi trường pháp lý xung quanh báo cáo vốn chủ sở hữu đã trở nên khắt khe hơn. Theo đó, các cơ quan chính phủ như Hoa KỳỦy ban Chứng khoán và Giao dịch đã thiết lập các định mức đầy đủ để báo cáo thông tin tài chính doanh nghiệp.
Món nợ
Các nhà lãnh đạo của các công ty luôn có lợi nhuận thường muốn làm nổi bật hiệu suất của công ty trong các bài thuyết trình của nhà đầu tư hoặc trong báo cáo kế toán. Trong các báo cáo này, họ thường thích thu hồi các nhà đầu tư với những câu chuyện về năng lực hoạt động và chiến thắng cạnh tranh, nói với các nhà tài chính những gì họ đã làm để vượt trội so với các đối thủ. Người đứng đầu doanh nghiệp sử dụng các khoản nợ để tài trợ cho một loạt các hoạt động điều hành, từ các chi phí trần tục như vật tư văn phòng và tiền lương cho đến các khoản phí dài hạn (ví dụ như mua thiết bị hạng nặng). Nợ phải trả của công ty bao gồm các tài khoản phải trả, giấy thương mại và trái phiếu phải trả.
Tầm quan trọng chiến lược
Do tầm quan trọng của việc quản lý nợ theo cách một doanh nghiệp tài trợ cho các hoạt động của mình và điều hành danh tiếng của mình, các trưởng bộ phận dựa vào các công cụ phân tích để đánh giá sự vững chắc về kinh tế của công ty. Mặc dù chủ yếu là công nghệ, một bộ công cụ quản lý nợ hiệu quả cho phép một công ty theo dõi khoản nợ và ngày thanh toán. Khả năng vay với lãi suất ưu đãi thường tạo ra sự khác biệt trên thị trường, đặc biệt nếu số tiền là đáng kể.
Mối quan hệ
Các tổ chức dựa vào các quy trình ra quyết định đầy đủ để đánh giá nhu cầu tài trợ và đưa ra các cách rẻ để thanh toán chi phí. Mặc dù nợ và vốn chủ sở hữu là những mục riêng biệt, nhưng chúng là một phần của kho vũ khí mà các doanh nghiệp sử dụng để xây dựng một chiếc rương chiến tranh mạnh mẽ, nói về mặt tài chính.
