Phân tích hòa vốn tiền mặt sử dụng một phương trình tương tự như phép tính hòa vốn tiêu chuẩn. Sự khác biệt là phân tích hòa vốn tiền mặt loại bỏ chi phí phi tiền mặt, gây ra kết quả khác và cung cấp cho các nhà phân tích cái nhìn sâu sắc hơn về tình trạng tài chính của một công ty.
Hòa vốn
Điểm hòa vốn tiền mặt cho thấy doanh thu tối thiểu của doanh nghiệp từ doanh thu được yêu cầu để cung cấp cho doanh nghiệp dòng tiền dương. Một phân tích hòa vốn tiền mặt bắt đầu với phương trình điểm hòa vốn tiền mặt. Để tính toán, hãy bắt đầu với chi phí cố định của một công ty và trừ đi khấu hao. Lấy kết quả này và chia nó cho tỷ lệ đóng góp cho mỗi đơn vị. Biên độ đóng góp bằng với giá bán cho một đơn vị sản phẩm trừ đi chi phí biến đổi cần thiết để sản xuất đơn vị đó.
Sử dụng
Hầu hết các công ty có một lượng tiền mặt hạn chế. Ngoài ra, việc nắm giữ tiền mặt dư thừa đòi hỏi các công ty phải vượt qua các cơ hội khác có thể sinh lợi, khiến chi phí của công ty bị mất trong các cơ hội bị mất nếu tiếp tục nắm giữ tiền mặt. Với phân tích hòa vốn tiền mặt, một công ty có thể tìm thấy khối lượng bán hàng cần tạo để trang trải tất cả các chi phí tiền mặt của mình trong một khoảng thời gian nhất định.
Chi phí cố định và khấu hao
Để tính điểm hòa vốn tiền mặt, phí khấu hao phải được loại bỏ vì chúng không liên quan đến tiền mặt. Khi chạy tính toán, điểm hòa vốn tiền mặt thấp hơn so với tính toán hòa vốn tiêu chuẩn do khấu hao được khấu trừ và cơ sở tài sản cố định sau đó được giảm.
Thí dụ
Giả sử một công ty bán sản phẩm với giá 25 đô la mỗi sản phẩm và có chi phí sản xuất thay đổi là 15 đô la để sản xuất mỗi đơn vị. Ngoài ra, công ty có chi phí cố định 50.000 đô la và 2.000 đô la chi phí cố định là khấu hao. Việc tính toán bắt đầu bằng cách đặt chi phí đơn vị 25 đô la bằng tổng chi phí biến đổi đơn vị 15 đô la và chi phí cố định ít khấu hao hơn, hoặc 48.000 đô la. Phương trình được trình bày lại bằng cách trừ chi phí biến đổi 15 đô la cho mỗi đơn vị từ mỗi bên của phương trình, để đặt kết quả thành chi phí đơn vị 10 đô la tương đương với 48.000 đô la chi phí cố định ròng. Chia mỗi bên của phương trình với chi phí đơn vị $ 10 trả về kết quả là 4.800. Kết quả này cho thấy công ty phải bán 4.800 đơn vị sản phẩm với giá 25 đô la mỗi sản phẩm để đáp ứng điểm hòa vốn tiền mặt.
