Hệ thống ngân hàng Mỹ phát triển hơn hai thế kỷ. Các tiểu bang ban đầu quy định ngân hàng và tiền gửi được đảm bảo. Hoảng loạn, được gọi là suy thoái ngày nay, trong suốt thế kỷ 19 và đầu thế kỷ 20 đã gây ra bất ổn kinh tế dẫn đến thất bại ngân hàng. Một cuộc suy thoái kinh tế năm 1921 sau đó là những năm khó khăn trong nông nghiệp làm suy giảm các quỹ bảo hiểm ngân hàng nhà nước. Đến năm 1930, chỉ có Texas người gửi tiền bồi thường đầy đủ cho các ngân hàng thất bại. Chính phủ liên bang bước vào để xây dựng sự ổn định trong hệ thống ngân hàng hỗn loạn. Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang, FDIC, được thành lập để bảo đảm tài khoản người gửi tiền vào năm 1933.
Chứng chỉ tiền gửi được bảo hiểm
Chứng chỉ tiền gửi được bảo hiểm, đầu tư theo lý thuyết không rủi ro. FDIC sẽ hoàn trả cho chủ sở hữu đĩa CD về giá trị của chứng chỉ cộng với tiền lãi do ngân hàng phát hành giấy không thành công. Các ngân hàng tích cực tiếp thị đĩa CD của họ vì họ yêu cầu tiền để hoạt động, cho vay khách hàng cho tất cả mọi thứ, từ cho vay tự động đến khởi nghiệp kinh doanh. CD yêu cầu các nhà đầu tư khóa lãi suất trong một khoảng thời gian cụ thể; các khoản tiền thường không thể được rút sớm mà không bị phạt. Những khoản tiền này sau đó được cho khách hàng vay ngân hàng.
Giới thiệu đĩa CD vào những năm 1960
Các ngân hàng bắt đầu cung cấp đĩa CD vào những năm 1960. Một manh mối về lãi suất trung bình trước những năm 1960 có thể được xác định từ lãi suất tín phiếu. Lãi suất tín phiếu kho bạc sáu tháng dưới một phần trăm từ năm 1934 mặc dù năm 1947. Tỷ lệ trung bình năm 1948 tăng lên 1,05%. Lãi suất dao động từ khoảng 1,50% đến 3,50% từ năm 1948 đến năm 1964. Tỷ lệ tín phiếu Kho bạc trung bình 3,55% vào năm 1964. Lãi suất tiền gửi sáu tháng, thường cao hơn khoảng 50 đến 75 điểm cơ bản so với chứng khoán Kho bạc, trung bình 4,03% vào năm 1964 Một điểm cơ bản là một phần trăm của một phần trăm (.01%). Thêm 50 điểm cơ bản (0,50) vào lãi suất Kho bạc sáu tháng cung cấp ý tưởng về tỷ lệ CD sẽ có từ năm 1934 đến năm 1964.
Sự kết thúc của thế kỷ 20
Tỷ lệ CD tăng nhanh sau năm 1969. Chiến tranh Việt Nam và lạm phát đã đưa ra tỷ lệ cao hơn trong 20 năm tới. Chính phủ tài trợ cho cuộc chiến bằng cách tăng cung tiền; nó in tiền. Giá cả hàng hóa tiêu dùng tăng vọt. Tổng thống Nixon đã cố gắng ổn định nền kinh tế bằng cách tăng lãi suất. Tỷ lệ trung bình cao tới 12,90% vào năm 1980 cho một CD sáu tháng. Một số ngân hàng cung cấp tốt trên mức trung bình khi họ cạnh tranh để thu hút đô la. Đến đầu những năm 1990, tỷ giá bắt đầu rút lui. Suy thoái đánh dấu những năm đầu của thập kỷ cuối của thế kỷ 20; phần sau của thập kỷ kinh nghiệm thịnh vượng và thị trường chứng khoán tăng giá. Tỷ lệ CD dao động từ bốn đến sáu phần trăm trong hầu hết những năm 1990.
Thế kỷ hai mươi mốt
Năm 2000 mở ra thời kỳ suy thoái kinh tế và thị trường chứng khoán tồi tệ nhất kể từ thời khủng hoảng. Các sự kiện ngày 11 tháng 9 năm 2001, sau đó là các cuộc chiến ở Afghanistan và Iraq, làm tăng thêm sự không chắc chắn về kinh tế của thời đại. Cục Dự trữ Liên bang đã cố gắng kích thích nền kinh tế bằng cách hạ lãi suất, cho vay các doanh nghiệp và người tiêu dùng với giá phải chăng hơn. Tỷ lệ CD giảm xuống 1,81% năm 2001, tăng lên 3,73% năm 2005 và 5,24% năm 2006, chỉ giảm xuống còn 3,14% trong năm 2006 Năm 2008 và giảm xuống còn 0,87% vào năm 2009. Tỷ lệ vẫn ở mức thấp trong lịch sử trong suốt năm 2010. Tỷ lệ thấp trong vài năm qua phản ánh tỷ lệ thấp được cung cấp cho các công cụ Kho bạc trong thời kỳ Suy thoái và Thế chiến II. Khi nền kinh tế phục hồi, như đã làm trong những năm 1950, tốc độ CD sẽ được cải thiện.
