Chính xác như kế toán và công ty cố gắng, sai lầm được thực hiện, ước tính được sửa đổi và quyết định được thay đổi. Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung xử lý các thay đổi này theo hướng triển vọng hoặc hồi cứu. Ứng dụng triển vọng theo GAAP yêu cầu kế toán cho sự thay đổi trong tương lai; trong trường hợp này, không có thay đổi nào được thực hiện đối với báo cáo tài chính của năm trước. Ứng dụng hồi cứu yêu cầu báo cáo tài chính phải được cập nhật từ thời điểm thay đổi xảy ra, hoặc đáng lẽ phải xảy ra, cho đến ngày hôm nay và sau đó trên cơ sở đi tiếp.
Thay đổi nguyên tắc kế toán
Thay đổi nguyên tắc kế toán của một công ty là thay đổi từ một phương pháp kế toán phù hợp sang một phương pháp kế toán phù hợp khác. Điều này không bao gồm sửa lỗi hoặc áp dụng các tiêu chuẩn mới. Các ví dụ phổ biến về những thay đổi này bao gồm thay đổi từ phương pháp chi phí sang vốn chủ sở hữu đối với các khoản đầu tư và thay đổi chi phí hàng tồn kho từ đầu vào trước, ra trước đến cuối, trước hết. GAAP yêu cầu thay đổi nguyên tắc kế toán phải được áp dụng hồi cứu bất cứ khi nào có thể. Tuy nhiên, khi không thể làm như vậy, một công ty có thể sử dụng một cách tiếp cận tiềm năng. Một ngoại lệ tồn tại khi các công ty thay đổi phương pháp khấu hao; những điều này luôn được tính cho triển vọng.
Thay đổi trong ước tính kế toán
Các công ty tinh chỉnh các ước tính kế toán là kết quả của việc thay đổi hoàn cảnh mỗi khi lập báo cáo tài chính. Những thay đổi trong ước tính sẽ được ghi lại trong tương lai. Ví dụ về các thay đổi phổ biến trong ước tính kế toán bao gồm sửa đổi ước tính tuổi thọ hữu ích của thiết bị và thay đổi về thiệt hại dự kiến từ các vụ kiện. Những thay đổi trong ước tính kế toán sẽ được ghi nhận trong tương lai.
Thay đổi trong thực thể báo cáo
Mặc dù không phổ biến, các công ty có thể có một sự thay đổi trong một thực thể báo cáo. Điều này xảy ra lần đầu tiên một công ty lập báo cáo tài chính hợp nhất hoặc khi các công ty được đưa vào báo cáo tài chính hợp nhất thay đổi vì bất kỳ lý do gì. Trong trường hợp này, ban quản lý được yêu cầu lập lại báo cáo tài chính của công ty cho tất cả các giai đoạn trước. Đây là một trường hợp cực đoan của ứng dụng hồi cứu.
Sửa lỗi
Khi một công ty đang sửa lỗi trong báo cáo tài chính kỳ trước, bao gồm thay đổi từ nguyên tắc kế toán không được chấp nhận sang GAAP, công ty phải điều chỉnh kỳ trước thành báo cáo tài chính được trình bày sớm nhất. Ví dụ: nếu công ty trình bày báo cáo tài chính ba năm qua theo định dạng so sánh và được xác định là có lỗi xảy ra năm năm trước, công ty sẽ ghi lại điều chỉnh kỳ trước liên quan đến sai lầm trong năm ba, bốn và năm trong năm ba, sẽ lập lại báo cáo tài chính năm ngoái để sửa chữa sai lầm và báo cáo tài chính năm nay một cách chính xác.
