Phân tích lợi nhuận điểm chuẩn ngành là một công cụ hữu ích và linh hoạt cho bất kỳ nhà quản lý doanh nghiệp nào. Thường được sử dụng bởi các nhà phân tích chứng khoán và các tập đoàn lớn, phân tích lợi nhuận có thể được thực hiện trên một công ty, thị trường, sản phẩm hoặc địa điểm. Phân tích kết quả có thể được so sánh trong một công ty, với các đối thủ cụ thể hoặc chống lại ngành, làm cho phân tích lợi nhuận chuẩn của ngành trở thành một công cụ linh hoạt và có giá trị cho bất kỳ nhà quản lý doanh nghiệp nào.
Chức năng
"Phân tích điểm chuẩn" là một thuật ngữ dễ hiểu đề cập đến một loại phân tích tài chính trong đó một số biến được so sánh từ một công ty với các đối thủ cạnh tranh hoặc với ngành công nghiệp của nó. Trong khi các lĩnh vực quan tâm phổ biến bao gồm vốn hóa thị trường, quy mô công ty và phát triển sáng tạo, lợi nhuận của công ty được xem xét chính. Phân tích lợi nhuận điểm chuẩn ngành tạo ra một đánh giá hiệu suất từ góc độ tài chính bằng cách sử dụng thông tin tìm thấy trong tài chính doanh nghiệp; đánh giá đó sau đó được so sánh, hoặc điểm chuẩn, so với các công ty tương tự.
Tính năng, đặc điểm
Trong phân tích lợi nhuận điểm chuẩn của ngành, không đủ để chỉ trừ đi giá vốn hàng bán từ việc bán hàng và cho rằng con số đó là lợi nhuận; thay vào đó, lợi nhuận cũng phải được tái đầu tư để tăng trưởng và đảm bảo lợi nhuận trong tương lai. Vì vậy, phân tích lợi nhuận điểm chuẩn ngành nên được thực hiện với các vấn đề tái đầu tư và hiệu quả tương đối trong tâm trí.
Nói một cách đơn giản, phân tích này bị ảnh hưởng bởi một số thước đo lợi nhuận, bao gồm giá bán, chi phí đơn vị, khối lượng bán hàng và doanh số bán hàng. Các phép đo của các biến này có thể được nhìn thấy trong tỷ lệ sản xuất, tỷ lệ đóng góp, lợi nhuận gộp, thông lượng và thu nhập ròng.
Ý nghĩa
Phân tích lợi nhuận điểm chuẩn của ngành có thể không phải là giải pháp cho tất cả các vấn đề mà người quản lý hiệu suất gặp phải, nhưng giá trị của nó không thể làm suy yếu. Khi được sử dụng một cách chính xác, nó có thể cung cấp một cái nhìn khách quan về hiệu quả tài chính của một công ty. Mặc dù loại phân tích này được sử dụng nội bộ để xác định các khu vực cần cải thiện, nhưng nó cũng thường được sử dụng bởi các nhà phân tích chứng khoán và định giá công ty.
Cân nhắc
Điểm chuẩn là một công cụ phân tích nên được sử dụng một cách thận trọng vì nó sử dụng mức trung bình chung. Ngay cả giữa các công ty có mức trung bình tương đương, có rất nhiều biến số, cả hữu hình và vô hình, có thể làm cho một công ty thành công hay thất bại. Tất cả quá thường xuyên, mọi người sẽ thực hiện phân tích điểm chuẩn mà không có khái niệm hợp lý về biến nào sẽ tạo ra điểm chuẩn chính xác nhất.
Tương tự như vậy, nói chung là vô ích khi so sánh hiệu suất chuẩn giữa các ngành; ví dụ, một công ty công nghệ sẽ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với nhà sản xuất máy móc công nghiệp vì cần ít nguyên liệu hơn. Lấy một ví dụ tương tự, một công ty phần mềm không thể so sánh táo với táo với một công ty máy tính.
Phân tích điểm chuẩn chỉ nên được sử dụng khi nhà phân tích có hiểu biết thấu đáo về các biến quan trọng cụ thể đối với công ty của mình và có khả năng xác định giống như các công ty. Nó nên luôn luôn được sử dụng trong bối cảnh.
Quan niệm sai lầm
Một quan niệm sai lầm phổ biến là chỉ có các nhà phân tích chứng khoán và các tập đoàn lớn sử dụng phân tích lợi nhuận chuẩn của ngành. Do tính hiệu quả của nó khi được áp dụng chính xác, nhiều doanh nghiệp nhỏ hiện đang áp dụng phân tích lợi nhuận chuẩn của ngành, cả trong lịch sử và chống lại các đối thủ cạnh tranh.
Một quan niệm sai lầm phổ biến khác liên quan đến phân tích lợi nhuận điểm chuẩn ngành là các chỉ số về hiệu suất sẽ giống nhau cho tất cả các công ty trong một ngành. Các chỉ số hiệu suất rất cụ thể và không nên khái quát. Trên thực tế, nhiều công ty gặp rắc rối về tài chính khi không đánh giá cẩn thận những chỉ số hiệu suất nào cần được theo dõi.
