Dòng tiền hoạt động đề cập đến thay đổi ròng trong tiền mặt của công ty bạn trong một khoảng thời gian nhất định, chỉ dựa trên các hoạt động kinh doanh chính. Các chủ nợ có quan tâm đến dòng tiền hoạt động của bạn khi quyết định xem bạn có đủ điều kiện để nhận thêm nợ hay không.
Công thức cơ bản
Công thức cơ bản để điều hành dòng tiền là thu nhập trước lãi và thuế, hoặc EBIT, cộng với khấu hao và trừ thuế. Phương trình này phản ánh dòng tiền bạn tạo ra từ lợi nhuận định kỳ, trong khi điều chỉnh cho thực tế rằng khấu hao là chi phí phi tiền mặt và thuế tạo ra một dòng tiền. Ví dụ, giả sử công ty của bạn kiếm được 150.000 đô la EBIT trong quý trước. Khấu hao là 10.000 đô la và thuế là 35.000 đô la. Do đó, tiền mặt hoạt động tương đương 150.000 đô la cộng với 10.000 đô la, trừ đi 35.000 đô la, là 125.000 đô la.
Ý nghĩa của dòng tiền
Dòng tiền hoạt động là một trong số ít các công cụ được các chủ nợ sử dụng để đánh giá khả năng vay của bạn. Nói chung, dòng tiền hoạt động mạnh mẽ trong một số giai đoạn phản ánh khả năng của bạn để nhận thêm nợ hoặc chi phí. Dòng tiền hoạt động thấp hoặc âm sẽ khiến chủ nợ khó có thể biện minh cho khoản vay. Đầu tư vào mở rộng hoặc đa dạng hóa là những lựa chọn thay thế cho việc gánh nợ mới với dòng tiền mạnh.
