Mỗi công ty mua tín dụng đều có tài khoản phải trả. Quy mô của tài khoản được xác định bởi loại hình kinh doanh và chính sách quản lý tiền mặt của công ty. Trong khi các công ty có thể có các mức tài khoản phải trả khác nhau, sự gia tăng lớn về số lượng khoản phải trả có thể báo hiệu rằng một doanh nghiệp đang tiến tới sự bất ổn tài chính.
Báo cáo lưu chuyển tiền mặt
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong ba báo cáo tài chính chính được lập bởi một công ty cho các mục đích báo cáo bên ngoài. SCF cho thấy những thay đổi trong bảng cân đối kế toán trong khoảng thời gian được báo cáo thu nhập. Nó đối chiếu số dư tiền mặt mở trong năm để kết thúc. Mỗi nhóm tài sản và nợ phải trả và dòng tiền và dòng tiền ảnh hưởng đến các tài khoản đó được nêu chi tiết trong SCF.
Thay đổi tài khoản phải trả
Tài khoản phải trả là một trong những tài khoản được hiển thị trong SCF. Việc giảm tài khoản phải trả cho thấy dòng tiền ròng trong năm vì số tài khoản được trả nhiều hơn số tiền được tăng. Ngoài ra, sự gia tăng trong các tài khoản phải trả cho thấy mức tăng tiền mặt ròng vì có thêm tiền mặt mà không phải trả các khoản phải trả. Mặc dù SCF cho thấy hoạt động ròng trong tài khoản phải trả trong năm, nhưng nó không nói lên lý do đằng sau sự thay đổi. Hai lý do phổ biến nhất để tăng số dư tài khoản phải trả trong năm là khủng hoảng dòng tiền và tăng trưởng không được kiểm soát.
Dòng tiền khủng hoảng
Một lý do phổ biến cho sự gia tăng các tài khoản phải trả là doanh nghiệp đang gặp phải tình trạng thiếu dòng tiền. Công ty cố gắng bảo tồn tiền mặt bằng cách cho phép các khoản phải trả của mình được xây dựng. Đây là một vấn đề quan trọng để xác định nhanh chóng vì nó có thể là một chỉ số hàng đầu về tính thanh khoản hoặc thậm chí phá sản của công ty. Gia tăng các tài khoản phải trả mà không có sự gia tăng doanh số tương ứng thường đi kèm với sự lão hóa của các tài khoản trung bình phải trả. Ví dụ: nếu một công ty đã từng thanh toán tất cả các khoản phải trả trong vòng 15 ngày kể từ khi nhận được hóa đơn nhưng hiện thanh toán trung bình trong vòng 45 ngày, điều đó có nghĩa là công ty không có đủ tiền để trả tất cả các khoản phải trả đúng hạn.
Tăng trưởng không được kiểm soát
Một lý do khác để tăng số dư tài khoản phải trả là sự tăng trưởng tràn lan trong công ty. Đây cũng là một xu hướng quan trọng để xác định sớm vì các công ty phát triển mà không có kế hoạch thường tự phá sản. Ví dụ, một công ty sản xuất giày có thể phải mua nguyên liệu thô hơn 60 ngày trước khi hoàn thành giày. Có thể mất 45 ngày nữa để vận chuyển sản phẩm cho các nhà bán lẻ và nhận thanh toán cho sản phẩm đó. Trong một công ty đang phát triển, các khoản thanh toán cho nguyên liệu thô và lao động sẽ tăng lên và phải được thanh toán trước khi nhận được doanh thu tăng, gây ra sự thiếu hụt tiền mặt lớn. Nếu các khoản phải trả cho nguyên liệu thô hoặc sản phẩm không được thanh toán đúng hạn, tín dụng có thể bị cắt và công ty có thể tự tìm kiếm mà không cần nhà cung cấp.
