Các công ty được yêu cầu theo nhiều luật liên bang và tiểu bang để cung cấp cho các nhà đầu tư báo cáo tài chính một cách thường xuyên. Ngoài ra, người cho vay thường yêu cầu báo cáo tài chính khi một công ty đăng ký vay. Một công ty có thể đã vốn hóa lãi đã tích lũy trong khoảng thời gian được báo cáo tài chính. Việc tiền lãi đó có được thêm lại vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay không sẽ tùy thuộc vào phương thức mà công ty sử dụng để xác định dòng tiền khả dụng.
Lãi suất
Một doanh nghiệp thường vay vốn để xây dựng một tài sản dài hạn như một tòa nhà. Tiền lãi trả cho các khoản vay là tiền lãi được tính vào chi phí của tài sản. Bằng cách bao gồm lãi suất trong chi phí dài hạn của tài sản, tiền lãi có thể được bao gồm khi khấu hao tài sản. Số tiền lãi có thể được coi là lãi suất được vốn hóa được tính theo ngày tài sản thực sự sẵn sàng để sử dụng.
Dòng tiền
Dòng tiền là một trong nhiều chỉ số về sức khỏe và sự ổn định tài chính của công ty. Về cơ bản nhất, nó đề cập đến tiền mặt mà một công ty có trong tay tại bất kỳ thời điểm nào hoặc trong một khung thời gian cụ thể. Mặc dù thu nhập ròng là một chuẩn mực về sức khỏe tài chính của công ty, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin bổ sung giúp hiểu rõ hơn về chính xác lượng tiền vào và ra khỏi doanh nghiệp.
Thêm lãi trở lại
Khi một công ty chuẩn bị báo cáo thu nhập ròng, tiền lãi phải trả được trừ vào một khoản nợ. Ví dụ: nếu một công ty có tổng thu nhập một triệu đô la và trả 100.000 đô la tiền lãi trong thời gian sao kê, thì 100.000 đô la sẽ được trừ vào một khoản ghi nợ từ thu nhập gộp, để lại thu nhập ròng 900.000 đô la. Giả sử rằng công ty có thêm 200.000 đô la chi phí trong thời gian sao kê. Công ty sau đó có thu nhập ròng là 600.000 đô la. Một báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể cộng lại tiền lãi đó nếu đó là tiền lãi được vốn hóa, cho một báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy 700.000 đô la tiền mặt có sẵn.
Cân nhắc
Không có phương pháp tính toán dòng tiền được chấp nhận phổ biến. Trong nhiều năm, dòng tiền thường được tính bằng cách lấy thu nhập ròng và cộng lại khấu hao, bao gồm cả lãi suất vốn hóa. Một số ý kiến cho rằng dòng tiền nên bao gồm thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Cách tiếp cận này được các chủ nợ ưa chuộng, vì nó thường dẫn đến một số tiền lớn hơn có sẵn để trả các khoản thanh toán gốc và lãi. Những người khác sử dụng phương pháp dòng tiền tự do (FCF) để đến dòng tiền. Theo phương pháp này, chi phí vốn, bao gồm cả lãi suất vốn hóa, sẽ không được khấu trừ từ tiền mặt có sẵn. Nhiều biến thể tồn tại, làm cho tầm quan trọng của báo cáo lưu chuyển tiền tệ bị nghi ngờ.
