Mạng lưới phức tạp của tài chính doanh nghiệp bao gồm tất cả các cách thức về các điều khoản và khái niệm chồng chéo, các mối quan hệ giữa chúng thường gây ra sự nhầm lẫn. Trong số các điều khoản liên quan là thu nhập giữ lại và vốn cổ đông. Cả hai khái niệm này phát sinh từ cùng một lĩnh vực - cấu trúc vốn. Mặc dù có nguồn gốc tương tự, thu nhập giữ lại và vốn cổ đông khác nhau theo một số cách quan trọng.
Thu nhập giữ lại
Lợi nhuận giữ lại phát sinh từ lợi nhuận của công ty. Khi một công ty phát hành cổ phiếu kiếm được lợi nhuận trong năm tài chính, nó có hai lựa chọn. Nó có thể phân phối lợi nhuận cho các cổ đông dưới dạng cổ tức tương đương với số cổ phần mà mỗi nhà đầu tư sở hữu hoặc có thể tái đầu tư chúng vào công ty. Lợi nhuận tái đầu tư vào một công ty tạo thành thu nhập giữ lại. Các công ty thường cố gắng cân bằng nhu cầu củng cố một công ty thông qua thu nhập giữ lại với mong muốn kiếm được cổ tức.
Vốn cổ đông
Vốn cổ đông cấu thành tất cả các tài sản của một công ty mà các cổ đông sở hữu một yêu cầu bồi thường. Tính toán vốn cổ đông đòi hỏi phải trừ đi giá trị của tất cả các khoản nợ, hoặc nợ tồn đọng, từ giá trị của tất cả các tài sản của một công ty. Tài sản cấu thành bất cứ thứ gì có giá trị mà một công ty sở hữu, từ tài sản hữu hình như tòa nhà và thiết bị đến tiền mặt, tài khoản ngân hàng, chứng khoán và hàng hóa và tài sản vô hình như bằng sáng chế và quyền nhượng quyền. Do bản chất của tài chính doanh nghiệp, các nhà đầu tư không chịu trách nhiệm về một khoản nợ của công ty.
Sự khác biệt
Thu nhập giữ lại và vốn chủ sở hữu là khác nhau về cơ bản. Cái trước tạo thành một dòng doanh thu có được từ lợi nhuận của công ty, cái sau là một hình thức định giá. Hơn nữa, vốn cổ đông tạo thành một điều thiết lập. Mỗi công ty phát hành cổ phiếu đều duy trì vốn cổ đông, dù muốn hay không. Tuy nhiên, hội đồng quản trị của một tập đoàn phải đưa ra quyết định chủ động liên quan đến việc giữ thu nhập giữ lại so với trả cổ tức. Hơn nữa, thu nhập giữ lại chỉ phát sinh trong trường hợp lợi nhuận, trong khi vốn cổ đông tồn tại bất kể.
Chồng chéo
Một thước đo về sự chồng chéo xảy ra giữa vốn cổ đông và thu nhập được giữ lại trong đó cái sau tạo thành một trong nhiều yếu tố cấu thành của cái trước. Mặc dù các cổ đông không có quyền truy cập trực tiếp vào thu nhập được giữ lại như cổ tức, nhưng nếu một công ty phá sản, các nhà đầu tư nhận được số tiền này trong việc thanh lý tài sản của công ty.Hơn nữa, cả hai khái niệm này phát sinh trực tiếp từ cấu trúc vốn, hoặc mạng lưới tài chính của các tập đoàn, bao gồm cổ phiếu, các khoản nợ như trái phiếu và các khoản vay và nhiều hơn nữa.
