Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ định nghĩa một cổ phiếu penny là một giao dịch với giá dưới 5 đô la một cổ phiếu. Nói một cách cụ thể hơn, điều này đề cập đến các chứng khoán ban đầu được chào bán ở mức giá thấp này. Để liệt kê một công ty trong thị trường chứng khoán penny, trước tiên doanh nghiệp phải chọn dịch vụ không cần kê đơn nào để tiếp cận. Yêu cầu đủ điều kiện khác nhau tùy theo dịch vụ. Công ty sau đó phải tham gia các dịch vụ của một nhà tạo lập thị trường.
Danh sách ở đâu
Bảng thông báo không kê đơn, thường được gọi là OTCBB, đề cập đến một dịch vụ báo giá điện tử được điều hành bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính, hay FINRA. Để liệt kê một công ty có dịch vụ này, FINRA yêu cầu tuân thủ các quy định của SEC đối với các cổ phiếu penny. Một dịch vụ thay thế, Liên kết OTC, được sở hữu và vận hành bởi OTC Markets Group Inc., giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán penny được cho là được liệt kê trên "bảng màu hồng".
Nhà sản xuất thị trường
Bất kể bạn chọn hướng nào để niêm yết một doanh nghiệp nhỏ trong thị trường chứng khoán penny, một điểm chung được áp dụng: Để liệt kê cổ phiếu của một công ty trong Thị trường OTC, một đại lý môi giới được gọi là nhà tạo lập thị trường phải tài trợ cho bảo mật, vì chỉ có thị trường các nhà sản xuất có thể liệt kê các công ty trong thị trường chứng khoán penny. Chủ doanh nghiệp không thể. Nhà tạo lập thị trường phải nộp Mẫu 211 với dịch vụ OTC. Không phải tất cả các nhà môi giới sẽ tài trợ cổ phiếu penny. Các dịch vụ OTC cung cấp thông tin liên lạc cho một số ít.
Mẫu 211
Để hoàn thành Mẫu 211, nhà tạo lập thị trường sẽ cần thông tin nhận dạng cơ bản. Điều này bao gồm tên công ty, địa chỉ, địa điểm thành lập công ty và mệnh giá bảo mật. Các tài liệu đi kèm với Mẫu 211 cho các công ty phải báo cáo với SEC bao gồm bản cáo bạch hoặc tài liệu giới thiệu gần đây về bản chào hàng ban đầu và bản sao của báo cáo thường niên gần đây nhất. Đối với các công ty không báo cáo, một mô tả về doanh nghiệp, các sản phẩm hoặc dịch vụ và tên của các nhân viên công ty được cung cấp trong mẫu.
Yêu cầu OTCBB
Theo FINRA, OTCBB không duy trì các yêu cầu cụ thể đối với một công ty được liệt kê với dịch vụ, chẳng hạn như giá thầu tối thiểu và yêu cầu tài chính. Các cơ quan, tuy nhiên, có yêu cầu đủ điều kiện. Chúng bao gồm có ít nhất một nhà tạo lập thị trường tài trợ cổ phiếu, nộp Mẫu 211 và đăng ký với SEC.
Thị trường OTC
Không phải tất cả các cổ phiếu penny được liệt kê trên các tờ màu hồng là bắt buộc để cung cấp thông tin cho SEC. Do đó, có khả năng cổ phiếu của công ty bạn không phải tuân theo cùng quy định của liên bang về giao dịch chứng khoán chi phối cổ phiếu trên các sàn giao dịch lớn. Ví dụ, OTC Pink tuân theo các hướng dẫn của liên bang trong việc yêu cầu các công ty đưa ra thông tin tài chính khi lần đầu tiên cung cấp chứng khoán ra công chúng. Tuy nhiên, dịch vụ OTC Market không yêu cầu thông tin phải được giữ nguyên.
Thúc đẩy cổ phiếu Penny
Các nhà đầu tư có giáo dục có thể không tin tưởng các chương trình khuyến mãi trả tiền của các cổ phiếu penny, vì một số công ty thuê các cá nhân để quảng bá các cổ phiếu penny có giá trị đáng ngờ. Nếu công ty của bạn chạy một chiến dịch quảng cáo để thu hút các nhà đầu tư, các nhà đầu tư tiềm năng có thể yêu cầu sự minh bạch trong hồ sơ tài chính. Theo hướng dẫn của Ủy ban Thương mại Liên bang, một cá nhân hoặc công ty được trả tiền để quảng bá cổ phiếu nên tiết lộ thông tin này như một phần của chương trình khuyến mãi.
