Phương pháp pro forma đôi khi được sử dụng bởi các công ty giao dịch công khai để lập báo cáo tài chính. Khi sử dụng phương thức pro forma, các công ty thường đi chệch khỏi Nguyên tắc Kế toán được chấp nhận chung (GAAP) để trình bày mọi thứ trong ánh sáng thuận lợi nhất. Điều này có thể gây hiểu nhầm cho các nhà đầu tư không hiểu biết.
Chức năng
Theo phương pháp pro forma, báo cáo tài chính được điều chỉnh trong một nỗ lực được tính toán để làm nổi bật các điểm nhất định và bỏ qua các điểm khác. Ví dụ: số thu nhập pro forma loại trừ các khoản phí khác nhau mà công ty có thể không muốn các nhà đầu tư nhìn thấy. Phương pháp pro forma thường được áp dụng cho báo cáo thu nhập, bảng cân đối và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Khi kết quả tài chính được báo cáo bằng cả pro forma và GAAP, báo cáo tài chính dựa trên GAAP cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính của công ty.
Quan niệm sai lầm
SEC yêu cầu hầu hết các công ty được tổ chức công khai nộp các báo cáo bằng cách sử dụng các quy ước kế toán cụ thể, được gọi là Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Do tính nhất quán mà nó yêu cầu, GAAP giúp các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi thu nhập được báo cáo của một công ty từ quý này sang quý và năm này qua năm khác. Báo cáo tài chính dựa trên GAAP cũng cho phép các nhà đầu tư so sánh chính xác hơn cổ phiếu của một công ty với một công ty khác. Do các yêu cầu của SEC đối với các công ty giao dịch công khai như Amazon.com, nhiều nhà đầu tư đương nhiên mong đợi rằng báo cáo tài chính mà họ phát hành sẽ tuân thủ GAAP. Nhưng trong khi các công ty như vậy chuẩn bị các tuyên bố cần thiết để đáp ứng các yêu cầu của SEC, thì các báo cáo được trình bày cho các nhà đầu tư thường được chuẩn bị bằng phương pháp pro forma.
Cân nhắc
Các công ty giao dịch công khai hiểu rằng thu nhập đáng thất vọng có thể khiến giá trị của một cổ phiếu của công ty giảm mạnh. Để tránh kết quả này, nhiều công ty nhấn mạnh kết quả pro forma và coi thường những người tuân thủ GAAP. Một số công ty thậm chí bỏ qua việc báo cáo kết quả GAAP, chỉ thích phương pháp pro forma. Do tiềm năng của phương thức pro forma để đánh lừa nhà đầu tư, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra cảnh báo về phương pháp kế toán pro forma. Mặc dù SEC cảnh báo chống lại các tuyên bố chính thức, nhưng nó không cấm sử dụng chúng.
Cảnh báo
Báo cáo tài chính được lập bằng phương pháp pro forma có thể dựa trên các giả định không phù hợp với GAAP, với kết quả cuối cùng là bản thân các báo cáo không đưa ra một bức tranh tài chính chính xác. Báo cáo pro forma có xu hướng làm nổi bật thông tin tích cực nhất, thường không tính đến chi phí hoặc chi phí có thể được các nhà đầu tư quan tâm. Ví dụ về các khoản phí đã loại bỏ bao gồm khấu hao, hàng tồn kho chưa bán, khấu hao, bồi thường dựa trên cổ phiếu và các chi phí liên quan đến mua lại. Chi phí lãi vay và thuế đôi khi thậm chí còn bị bỏ lại.
Dung dịch
Nếu bạn thấy cụm từ thì pro pro forma trên bất kỳ báo cáo tài chính nào bạn đang xem xét, hãy tìm một chú thích hoặc giải thích về những gì được và không được bao gồm trong các số liệu chính thức. Trong một số trường hợp, một sự đối chiếu giữa GAAP và các câu lệnh được chuẩn bị bằng phương thức pro forma được cung cấp để bạn có thể thấy những thay đổi đã được. Nếu công ty được giao dịch công khai và các báo cáo dựa trên GAAP chưa được cung cấp, bạn có thể tải xuống một bản sao miễn phí của báo cáo tài chính dựa trên GAAP của công ty đã được nộp để đáp ứng các yêu cầu của SEC từ trang web của SEC.
