Thu nhập giữ lại là thu nhập ròng tích lũy được giữ lại bởi một công ty giao dịch công khai để tái đầu tư vào hoạt động của mình. Nói cách khác, thu nhập giữ lại là thu nhập không được chi trả dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Thu nhập giữ lại đại diện cho lợi nhuận tích lũy, lợi nhuận chưa phân chia, lợi nhuận chưa phân phối hoặc thặng dư kiếm được.
Thu nhập ròng và cổ tức
Vốn thanh toán là khoản đầu tư ban đầu của cổ đông vào một công ty. Để mang lại lợi tức đầu tư, công ty trả cổ tức cho các cổ đông, thường là bằng tiền mặt. Cổ tức là sự phân phối một phần tài sản mà công ty đã kiếm được. Hầu hết các công ty xem thu nhập giữ lại là số tiền có sẵn cho cổ tức. Nếu cổ tức vượt quá thu nhập của công ty, thì cổ tức sẽ có hiệu lực trả lại cho các cổ đông một phần khoản đầu tư ban đầu của họ thay vì lợi tức đầu tư.
Giữ thu nhập ròng
Các cổ đông không chỉ kiếm được lợi tức từ khoản đầu tư của họ mặc dù cổ tức, họ cũng được hưởng lợi khi giá cổ phiếu tăng. Kết quả là, nhiều công ty không bao giờ trả cổ tức mà đầu tư lại tất cả thu nhập của họ để phù hợp với việc mở rộng nhanh hơn và tăng giá thị trường của cổ phiếu của họ. Quyết định của một công ty để giữ lại thu nhập ròng hoặc trả nó vì cổ tức phụ thuộc chủ yếu vào các khoản tiền cần thiết để tái đầu tư vào công ty, việc giữ lại.
Lợi nhuận chưa phân phối
Một công ty thường tái đầu tư thu nhập giữ lại vào hoạt động kinh doanh chính. Để điều tra xem một công ty đã tăng hay giảm tỷ lệ tái đầu tư hay chưa, bạn cần phân tích tỷ lệ lợi nhuận chưa phân phối trên cổ tức. Lợi nhuận lũy kế cuối cùng là một phần của vốn chủ sở hữu của công ty và thuộc về các cổ đông. Một công ty có thể sử dụng thu nhập ròng giữ lại để mua lại, mua lại cổ phiếu đang lưu hành, mua lại tài sản bổ sung hoặc trả nợ. Hội đồng quản trị ủy quyền cho các quyết định sử dụng thặng dư giữ lại và ghi nhận nó dưới vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán.
Hạn chế thu nhập giữ lại
Khi một công ty tạo ra lợi nhuận, ban lãnh đạo của công ty có thể trả lợi nhuận cho các cổ đông dưới dạng cổ tức bằng tiền mặt hoặc giữ lại thu nhập bằng cách tái đầu tư vào doanh nghiệp. Chiếm đoạt hoặc hạn chế thu nhập giữ lại có nghĩa là giảm số tiền thu nhập có sẵn để thanh toán dưới dạng cổ tức. Loại hạn chế này là kết quả của một biện pháp tự nguyện do ban giám đốc công ty ban hành để tích lũy lợi nhuận ròng cho một mục đích cụ thể, chẳng hạn như để trả nợ hoặc mua một tài sản vốn, hoặc do các yêu cầu hợp đồng, chẳng hạn như giao ước hạn chế trong một hợp đồng cho vay.
