Nghĩa vụ và nhu cầu của các công ty bảo hiểm
Các công ty bảo hiểm cung cấp hỗ trợ ngay lập tức cho nhiều trường hợp có xác suất thấp nhưng không may xảy ra. Do đó, chiến lược đầu tư được phát triển để tối đa hóa lợi nhuận tài chính theo nhu cầu tiền mặt không thường xuyên.
Có hai phần trong chiến lược này. Phần đầu tiên là tích lũy dự trữ hoặc phí hàng năm của tất cả các thuê bao được lưu hoặc dành riêng cho ngày thanh toán dự kiến, nhưng không xác định. Giai đoạn tích lũy là khác nhau cho các công ty bảo hiểm khác nhau. Ngoài ra, có một phần thu nhập đến từ các khiếu nại không được phép hoặc chưa bao giờ thực sự được yêu cầu. Ví dụ, các công ty bảo hiểm nhân thọ trả các khoản trợ cấp tử vong có thể dự đoán được nhiều hơn so với các khoản thanh toán bảo hiểm bão, do đó, phí bảo hiểm tăng không phải là rất thất thường. Quá trình này là như nhau, tuy nhiên, cho tất cả các công ty bảo hiểm.
Chính sách đầu tư tối đa hóa chiến lược công ty bảo hiểm
Câu hỏi đặt ra là làm thế nào để các công ty bảo hiểm quản lý dòng tiền khi nó tích lũy để công ty bảo hiểm kiếm tiền hơn và chi phí liên tục. Câu trả lời là "thả nổi" hoặc khả năng đầu tư tiền thu được trên cơ sở miễn thuế trong khi nó đang được tích lũy. Từ góc độ thuế, điều quan trọng cần nhớ là thu nhập có được trong khi tài sản dự trữ không phải chịu thuế cho đến khi yêu cầu được thanh toán. Các công ty bảo hiểm được hưởng lợi hoàn toàn từ việc tái đầu tư thu nhập trong thời gian này.
Các công ty bảo hiểm nhân thọ đầu tư cùng với hồ sơ dự kiến về nhu cầu tiền mặt của họ. Điều này có nghĩa là các công ty bảo hiểm giữ một thành phần tiền mặt tương đối nhỏ đủ để đáp ứng yêu cầu bồi thường. Phần còn lại của tiền được đầu tư vào trái phiếu với lợi suất đủ cao để trang trải chi phí và nhu cầu tiền mặt trong tương lai. Điều này ngăn chặn các trái phiếu có năng suất thấp hơn như chứng khoán kho bạc Hoa Kỳ ủng hộ trái phiếu doanh nghiệp và các vị trí tư nhân có năng suất cao hơn. Ngoài ra, một phần khá lớn của số tiền thu được đầu tư vào đầu tư vốn cổ phần giai đoạn đầu được ưu tiên đặc biệt là cổ phiếu có khả năng tăng giá vốn ngoài thu nhập thường xuyên. Chiến lược sau đó là luôn có đủ thu nhập để trả các khoản yêu cầu và phần còn lại được đầu tư để tối đa hóa tổng lợi nhuận.
Chi phí bảo hiểm là một phần chức năng của tỷ lệ tái đầu tư
Vấn đề quan trọng cần hiểu là chi phí chính sách cho cá nhân được gắn trực tiếp với khoản thanh toán dự kiến cho chủ hợp đồng. Chính sách bảo hiểm nhân thọ có nhiều lợi ích hơn từ việc tái đầu tư thu nhập so với chính sách bão. Do đó, phần lớn khoản hoàn trả cho tổn thất phải đến từ phí bảo hiểm được trả cho công ty bảo hiểm. Đối với các kế hoạch lợi ích sức khỏe, thời gian tái đầu tư là rất ngắn và thả nổi là một phần nhỏ trong khoản bồi hoàn được trả.
