Mặc dù các ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại phục vụ các loại khách hàng khác nhau, nhiều chức năng của chúng tương tự nhau. Cả hai đều cho vay, nhận tiền gửi và thực hiện các dịch vụ. Các ngân hàng thương mại phục vụ nhu cầu ngân hàng địa phương của các thực thể kinh doanh và tiêu dùng nơi họ cư trú. Hơn nữa, các ngân hàng thương mại lớn phục vụ các ngân hàng nhỏ hơn. Mặt khác, các ngân hàng trung ương tập trung vào nhu cầu của các ngân hàng thương mại, các tổ chức tài chính khác và các tổ chức chính phủ thông qua chính sách tiền tệ là vai trò chính của họ.
Cho vay
Các ngân hàng thương mại thực hiện tất cả các loại cho vay đối với khách hàng của họ dựa trên nền tảng tín dụng và tài sản thế chấp của họ. Phạm vi cho vay bao gồm các loại cho vay tự động và thế chấp cho người tiêu dùng cho ngành nghề kinh doanh và tài trợ thương mại. Các ngân hàng trung ương thông qua cơ sở của cửa sổ chiết khấu cho vay các ngân hàng thành viên lớn nhất của họ cho các mục đích cung cấp nhu cầu thanh khoản ngắn hạn. Những nhu cầu này bao gồm từ yêu cầu dự trữ tài trợ đến vay tiền trên cơ sở qua đêm để đáp ứng các giao dịch thanh toán lớn. Lãi suất cho vay bị ảnh hưởng bởi các ngân hàng trung ương thông qua chính sách tiền tệ thông qua việc thiết lập các mức lãi suất chính như chiết khấu và lãi suất quỹ liên bang qua đêm. Các tỷ lệ này chảy qua hệ thống ngân hàng thương mại và tạo cơ sở ngắn hạn cho lãi suất cao hơn hoặc thấp hơn bắt đầu với lãi suất cơ bản mà các ngân hàng tính cho khách hàng đáng tin cậy nhất của họ. Điều này tạo thành một liên kết rất chặt chẽ giữa hai loại ngân hàng khác nhau.
Tiền gửi
Các ngân hàng thương mại cung cấp cho khách hàng của họ rất nhiều tài khoản tiền gửi bao gồm kiểm tra, thị trường tiền tệ và tài khoản tiền gửi có kỳ hạn. Kiểm tra tài khoản có thể ở dạng tài khoản không chịu lãi hoặc chịu lãi tùy thuộc vào tính chất hạn chế của rút tiền. Sự đa dạng về lãi suất được gọi là tài khoản NOW hoặc Tài khoản tiền gửi theo nhu cầu thị trường tiền tệ (MMDA). Tiền gửi có kỳ hạn chịu lãi suất và lãi suất của chúng bị ảnh hưởng bởi các chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Các ngân hàng thương mại cũng cung cấp tài khoản tiền gửi tương ứng cho các ngân hàng nhỏ hơn. Khi các ngân hàng trung ương quan tâm, tiền gửi yêu cầu dự trữ phải trả cho các ngân hàng thương mại được ủy thác và chi phối bởi chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia cụ thể. Ở Hoa Kỳ, các yêu cầu dự trữ được điều chỉnh bởi "Quy định D" của Cục Dự trữ Liên bang nhằm thắt chặt hoặc nới lỏng tiền theo chính sách tiền tệ. Trong thời kỳ lạm phát và tăng trưởng kinh doanh mạnh mẽ, Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ tăng yêu cầu dự trữ có xu hướng tăng lãi suất. Các ngân hàng trung ương cũng cung cấp tiền gửi ngân hàng thương mại cho các ngân hàng thương mại để xóa séc và gửi chuyển khoản ngân hàng.
Dịch vụ
Các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ dựa trên phí khách hàng của họ cho tất cả các loại nhu cầu ngân hàng. Ví dụ: dịch vụ có sẵn cho các giao dịch ngoại hối, tiền gửi an toàn và hộp khóa, thư tín dụng, bộ sưu tập và chuyển khoản ngân hàng. Mặt khác, các ngân hàng trung ương cung cấp dịch vụ ngân hàng khách hàng của họ để thu thập séc và bảo vệ tài sản thế chấp, để nêu tên một số. Một phần rất lớn của các dịch vụ ngân hàng trung ương được hướng tới các chính phủ mà họ đại diện. Họ là đại lý lưu ký và thanh toán trong số những thứ khác cho các chương trình của chính phủ như an sinh xã hội, thất nghiệp và thanh toán khuyết tật. Họ cũng thực hiện chính sách tiền tệ bằng cách mua và bán trái phiếu chính phủ thông qua các hoạt động thị trường tự do. Bất cứ khi nào lãi suất quá cao, họ bơm tiền vào hệ thống ngân hàng bằng cách mua lại trái phiếu chính phủ từ các ngân hàng đặt tiền thừa vào nền kinh tế và giảm lãi suất.
