Lập kế hoạch tài chính tốt có nghĩa là để tiền qua một bên cho các trường hợp khẩn cấp, học phí đại học, xuống tiền mua nhà và nghỉ hưu. Kinh phí được phân bổ dựa trên hồ sơ rủi ro của bạn. Điều này đòi hỏi phải tìm sự cân bằng giữa tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các loại tài sản khác giúp bạn thoải mái và có thể ngủ vào ban đêm.
Quỹ thị trường tiền tệ và tài khoản thị trường tiền tệ là những phần quan trọng của phân bổ tài sản đó. Nhưng quỹ thị trường tiền tệ là gì và tài khoản thị trường tiền tệ là gì?
Quỹ thị trường tiền tệ là gì và nó hoạt động như thế nào?
Quỹ thị trường tiền tệ là một quỹ tương hỗ đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn, chất lượng cao và trả cổ tức gần với lãi suất ngắn hạn. Các quỹ này có tính thanh khoản, có thể mua lại theo yêu cầu và hiếm khi dao động về giá.
Họ được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 và được điều chỉnh bởi Quy tắc 2a-7 của SEC. SEC có trách nhiệm yêu cầu các quỹ đã đăng ký tiết lộ tất cả các rủi ro liên quan. SEC không bảo đảm cho các nhà đầu tư chống lại thua lỗ.
Cổ phiếu của một quỹ thị trường tiền tệ được định giá hàng ngày theo giá trị tài sản ròng, còn được gọi là NAV. NAV là tài sản của quỹ trừ đi các khoản nợ của nó trên cơ sở trên mỗi cổ phần. Các quỹ thị trường tiền lẻ và chính phủ cố gắng duy trì giá trị tài chính ổn định ở mức 1 đô la một cổ phiếu. Họ sử dụng các phương pháp định giá và định giá đặc biệt để định giá tài sản của quỹ và giữ giá cổ phiếu đó.
NAV của các loại quỹ thị trường tiền tệ khác không được phép sử dụng các phương pháp định giá đặc biệt này và phải cho phép NAV của họ nổi. Trong khi các quỹ này cố gắng giữ giá cố định, thì các quỹ của họ sẽ thay đổi hàng ngày dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại. Một nhà đầu tư nên biết về các phương pháp định giá của một quỹ trước khi mua cổ phiếu của một quỹ thị trường tiền tệ.
Các loại quỹ thị trường tiền tệ
Quỹ thị trường tiền tệ được thiết kế cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Một số quỹ được cấu trúc cho các nhà đầu tư bán lẻ, trong khi các quỹ khác dành cho các nhà đầu tư tổ chức và có yêu cầu đầu tư ban đầu tối thiểu cao.
Quỹ thị trường tiền tệ có sẵn trong bốn loại:
Quỹ ngân quỹ: Các quỹ này chỉ đầu tư vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn. Họ có rủi ro thấp nhất trong tất cả các quỹ thị trường tiền tệ và trả lãi suất thấp nhất. Các quỹ ngân quỹ được thiết kế cho các nhà đầu tư muốn có ít rủi ro nhất nhưng muốn kiếm được nhiều tiền hơn số tiền lãi trên tài khoản tiết kiệm ngân hàng.
Quỹ cơ quan chính phủ: Các quỹ đại lý đầu tư vào các ghi chú và trái phiếu của các cơ quan chính phủ liên bang và được bảo đảm bởi Kho bạc Hoa Kỳ. Một ví dụ sẽ là các ghi chú từ Hiệp hội thế chấp quốc gia liên bang. Mặc dù rủi ro hơn một chút so với Kho bạc Hoa Kỳ, các quỹ này mang lại lợi suất cao hơn một chút.
Quỹ chịu thuế đa dạng: Các quỹ đa dạng đầu tư vào chứng khoán và trái phiếu của các tập đoàn Hoa Kỳ, giấy thương mại, thỏa thuận mua lại, chấp nhận của ngân hàng và tiền gửi của ngân hàng nước ngoài. Tất cả các chứng khoán có kỳ hạn dưới 120 ngày. Các quỹ này rủi ro hơn các quỹ thị trường tiền tệ khác nhưng trả lãi cao hơn.
Quỹ miễn thuế: Các quỹ được miễn thuế đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn của chính quyền tiểu bang và địa phương. Thành phần của các quỹ này thay đổi đáng kể. Một số quỹ được miễn thuế chỉ đầu tư vào một tiểu bang trong khi các quỹ khác có sự kết hợp của các tiểu bang. Họ là những người mạo hiểm nhất trong tất cả các quỹ thị trường tiền tệ. Các quỹ được miễn thuế hấp dẫn nhất đối với các nhà đầu tư đang ở trong khung thuế cao và sống ở các tiểu bang có thuế thu nhập cao như New York, Connecticut, New Jersey và California.
Một nhà đầu tư sở hữu một số quỹ tương hỗ khác nhau được phát hành bởi cùng một công ty có thể sử dụng quỹ thị trường tiền tệ với cùng một công ty để tạm thời chuyển tiền. Ví dụ, giả sử, một nhà đầu tư muốn bán khoản đầu tư của mình vào một quỹ chứng khoán nhưng chưa quyết định đầu tư vào đâu tiếp theo. Một quỹ thị trường tiền tệ là một nơi tốt để đặt tiền cho đến khi anh ta đưa ra quyết định.
Các công ty quỹ tương hỗ sử dụng quỹ thị trường tiền tệ của họ như một phương thức cung cấp cho khách hàng của họ các dịch vụ quản lý tiền mặt tổng thể. Họ cung cấp MMF phù hợp cho các nhà đầu tư nhỏ. Mua ban đầu tối thiểu thường dao động từ $ 500 đến $ 5.000.
Quỹ thị trường tiền tệ cung cấp một số cách để rút tiền. Thông thường, các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư viết séc vào tài khoản, nhưng họ có thể yêu cầu số tiền kiểm tra tối thiểu là 500 đô la. Ngoài ra, một nhà đầu tư có thể đưa ra yêu cầu mua lại cổ phần và có thể gửi tiền thu được hoặc gửi tiền bằng cách chuyển khoản vào tài khoản ngân hàng của mình.
Ưu điểm của Quỹ thị trường tiền tệ
Bảo toàn vốn: Các nhà đầu tư không thích rủi ro và không thoải mái với các khoản đầu tư biến động giá trị sẽ đưa tiền của họ vào các quỹ thị trường tiền tệ. Các quỹ này chỉ đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn với rủi ro thấp.
Truy cập nhanh vào các quỹ trong trường hợp khẩn cấp: Quỹ thị trường tiền tệ có tính thanh khoản cao. Các nhà đầu tư có thể mua lại cổ phiếu của họ trên cơ sở hàng ngày.
Sản lượng tốt hơn: Các quỹ thị trường tiền tệ thường cung cấp lãi suất cao hơn so với lợi tức trên tài khoản tiết kiệm ngân hàng hoặc tài khoản thị trường tiền tệ.
Nhược điểm của quỹ thị trường tiền tệ
Năng suất thấp: Lãi suất được trả bởi các quỹ thị trường tiền tệ có thể không đủ để vượt lên trước tỷ lệ lạm phát.
Không được bảo hiểm: Mặc dù các quỹ thị trường tiền đầu tư vào chứng khoán chất lượng cao, tuy nhiên, chúng không được bảo hiểm hoặc bảo đảm bởi bất kỳ cơ quan liên bang nào.
Tính năng rút tiền hạn chế: Nếu bạn cần tiền nhanh chóng, quỹ thị trường tiền tệ có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Bạn sẽ phải viết một tấm séc lớn hoặc thực hiện chuyển khoản ngân hàng điện tử; cả hai phương pháp này có thể mất vài ngày để có được tiền mà bạn muốn.
Chọn quỹ thị trường tiền tệ
Vì các quỹ thị trường tiền tệ có sẵn trong các loại khác nhau, quyết định đầu tiên là xác định loại nào phù hợp nhất với hồ sơ rủi ro và tình hình thuế của bạn. Nó sẽ là một quỹ Kho bạc ngắn hạn, một cơ quan chính phủ lưu ý quỹ, một quỹ đa dạng với nợ doanh nghiệp hoặc một quỹ đầu tư độc quyền vào chứng khoán miễn thuế?
Bạn muốn nhận bao nhiêu tiền lãi? Các quỹ của Kho bạc Hoa Kỳ có lợi suất thấp nhất và ít rủi ro nhất trong khi các quỹ công ty đa dạng sẽ có tỷ lệ cao nhất, nhưng rủi ro cao hơn một chút.
Còn tình hình thuế của bạn thì sao? Nếu bạn đang ở trong khung thuế thu nhập cao và sống trong tình trạng thuế cao, quỹ được miễn thuế có thể mang lại cho bạn lợi nhuận sau thuế tốt nhất.
Thực hiện một số nghiên cứu và xác định một công ty quỹ tương hỗ cung cấp một gia đình các quỹ bao gồm một thị trường tiền tệ. Điều này sẽ cung cấp cho bạn khả năng chuyển tiền từ tiền mặt sang cổ phiếu hoặc trái phiếu khi điều kiện thị trường thay đổi.
Nhận một bản cáo bạch và so sánh các khoản phí cho chi phí hoạt động cho một số quỹ thị trường tiền tệ.
So sánh đầu tư ban đầu tối thiểu cần thiết. Số tiền này khác nhau giữa các MMF.
Hiểu các thủ tục rút tiền từ MMF. Có một số tiền tối thiểu để viết séc? Mất bao lâu để mua lại cổ phần? Có thể chuyển tiền điện tử?
Tài khoản thị trường tiền tệ là gì?
Tài khoản thị trường tiền tệ là một tài khoản trả lãi thường trả lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm. Nó được bảo hiểm lên tới 250.000 đô la bởi Tổng công ty tiền gửi bảo hiểm liên bang cho các tài khoản ngân hàng và Cơ quan quản lý liên minh tín dụng quốc gia cho các tài khoản tại các công đoàn tín dụng.
Các ngân hàng có thể yêu cầu số dư tối thiểu cao hơn cho MMA so với tài khoản tiết kiệm thông thường. Tài khoản thị trường tiền tệ đã hạn chế cơ sở để viết séc.
Các tổ chức tài chính thường trả lãi cho các tài khoản thị trường tiền tệ trên cơ sở theo cấp bậc, điều đó có nghĩa là lãi suất dựa trên số tiền trong tài khoản; số dư cao hơn nhận được lãi suất cao hơn.
Ưu điểm của tài khoản thị trường tiền tệ
Ngân hàng Dự trữ Liên bang cho phép chủ tài khoản MMA viết tối đa sáu séc mỗi tháng. Nếu tài khoản có thẻ ghi nợ, Fed cũng cho phép rút tối đa sáu lần rút tiền mỗi tháng. Do đó, MMA có lợi ích của cả tài khoản tiết kiệm và kiểm tra.
Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng tài khoản thị trường tiền tệ không phải là tài khoản kiểm tra. Nếu bạn cần khả năng viết thêm séc hoặc thực hiện rút tiền thẻ ghi nợ thường xuyên hơn, tài khoản kiểm tra chịu lãi có thể là lựa chọn thay thế tốt hơn, ngay cả khi nó trả lãi suất thấp hơn.
Sau đây là những lợi thế của tài khoản thị trường tiền tệ:
- FDIC và / hoặc NCUA bảo đảm các tài khoản.
- Nhiều tổ chức tài chính cung cấp quyền truy cập vào tài khoản thông qua mạng lưới ATM.
- Một số ngân hàng cho phép sử dụng tài khoản thị trường tiền tệ để bảo vệ thấu chi cho tài khoản kiểm tra của bạn. Tuy nhiên, chuyển khoản thấu chi được tính theo giới hạn sáu lần chuyển hàng tháng theo Quy định D.
- Một số ngân hàng có thể cung cấp séc miễn phí với MMA.
- MMA là một nơi an toàn để có tiền cho các trường hợp khẩn cấp.
- Đôi khi các tổ chức tài chính có số dư tối thiểu cao để mở tài khoản thị trường tiền tệ; lên tới 10.000 USD.
- Lãi suất trên MMA dao động tùy thuộc vào sự thay đổi của lãi suất thị trường ngắn hạn nói chung.
- Nhiều ngân hàng yêu cầu chủ tài khoản duy trì số dư tối thiểu để tránh phí hàng tháng. Ví dụ, một số ngân hàng yêu cầu số dư tối thiểu, như 2.500 đô la hoặc họ tính phí trong phạm vi 12 đô la mỗi tháng để chi trả cho việc bảo trì tài khoản.
Nhược điểm của tài khoản thị trường tiền tệ
Số dư tối thiểu cao hơn: Các ngân hàng có thể yêu cầu tài khoản thị trường tiền tệ để duy trì số dư tối thiểu cao hơn tài khoản tiết kiệm hoặc kiểm tra. Số dư thấp hơn mức tối thiểu có thể kích hoạt phí bảo trì cao. Một số ngân hàng cung cấp một số cách để giảm yêu cầu số dư tối thiểu của bạn, chẳng hạn như gửi tiền trực tiếp thay vì séc.
Hạn chế rút tiền: Quy định D giới hạn số lần rút tiền giao dịch là sáu lần mỗi tháng. Điều này bao gồm séc, chuyển tiền ra khỏi tài khoản, các khoản khấu trừ được ủy quyền trước, thanh toán của bên thứ ba và rút tiền bằng thẻ ghi nợ. Tin tốt là một số ngân hàng không tính rút tiền từ một giao dịch viên đến giới hạn.
Hình phạt và lệ phí rút tiền quá cao: Các ngân hàng có thể tính phí trừng phạt nếu chủ tài khoản thực hiện các bản vẽ vượt quá sáu lần rút tiền được phép mỗi tháng.
Tỷ lệ giới thiệu tạm thời: Các ngân hàng có thể cung cấp phí giới thiệu cao hơn khi mở tài khoản thị trường tiền tệ, nhưng các mức giá hấp dẫn này sẽ biến mất theo thời gian.
Lệ phí để đóng tài khoản: Mặc dù không phổ biến, một số ngân hàng có thể khấu trừ phí để đóng tài khoản.
Tỷ lệ dài hạn tốt hơn có sẵn ở nơi khác: Tài khoản thị trường tiền tệ là các khoản đầu tư an toàn trả lãi suất thấp hơn các khoản đầu tư khác như trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản. Tỷ lệ MMA có thể không cao hơn tỷ lệ lạm phát.
Sự khác biệt giữa tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ thị trường tiền tệ là gì?
Tài khoản thị trường tiền tệ được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA lên tới 250.000 đô la; quỹ thị trường tiền tệ không được bảo hiểm.
Tài khoản thị trường tiền tệ được mở bằng cách gửi tiền tại ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng; quỹ thị trường tiền tệ được tạo ra bằng cách mua cổ phiếu từ một công ty quỹ tương hỗ hoặc môi giới đầu tư.
Mặc dù các quỹ thị trường tiền tệ được coi là đầu tư an toàn, lợi nhuận của họ thấp hơn trái phiếu và thấp hơn đáng kể so với lợi tức trên cổ phiếu. Do đó, các nhà đầu tư sử dụng các quỹ thị trường tiền tệ như một nơi để giữ tiền của họ trong khi chờ cơ hội đầu tư tốt hơn xuất hiện. Các quỹ thị trường tiền tệ cũng là một phương tiện đầu tư thiết yếu để duy trì thanh khoản đầy đủ trong số dư tổng thể của danh mục đầu tư.
