Thuật ngữ "cho vay có cấu trúc" có thể được áp dụng cho một số tình huống khác nhau. Thuật ngữ này được hiểu lầm rộng rãi, dẫn đến một số nhầm lẫn. Theo định nghĩa chính xác nhất của nó, một khoản vay có cấu trúc là một khoản vay kinh doanh được đưa ra dựa trên hiệu suất của công ty. Nó tính đến dòng tiền nhiều hơn cơ sở tài sản và nó có thể là một công cụ tài chính sáng tạo để vượt qua những thách thức trong chu kỳ kinh doanh.
Mục đích
Mục đích chính của khoản vay có cấu trúc là lấp đầy những khoảng trống nơi các khoản vay khác sẽ không đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp. Hầu hết các khoản vay kinh doanh đòi hỏi tín dụng tốt và một cơ sở tài sản vững chắc để được phê duyệt. Một doanh nghiệp gần đây đã vỡ nợ trong một khoản vay hoặc bị thua lỗ trong một vụ kiện, chẳng hạn, sẽ gặp khó khăn trong việc đáp ứng các yêu cầu này. Người cho vay hoặc nhà đầu tư có rủi ro cao có thể xem xét kế hoạch kinh doanh và hiệu suất của công ty. Nếu người cho vay đó quyết định doanh nghiệp có tiền để nhận một khoản nợ mới, nó có thể phát hành tài chính có cấu trúc với lãi suất cao. Lợi nhuận có thể cho người cho vay là cao để bù đắp cho rủi ro gia tăng.
Lợi ích
Đối với người vay, lợi ích chính của các khoản vay có cấu trúc là cơ hội nhận được tài chính khi các khoản vay truyền thống sẽ không hoạt động. Doanh nghiệp có thể đang tìm cách mở rộng, mua lại một công ty khác hoặc đơn giản là cần một số tiền mặt để hoạt động ngay lập tức. Đối với một người cho vay, lợi nhuận có thể cao. Thậm chí có thể một nhà đầu tư muốn được trả bằng vốn cũng như trả bằng tiền mặt để bước vào. Điều này mang lại cho nhà đầu tư cơ hội kiếm được nhiều hơn số tiền lãi cố định có thể cung cấp.
Cơ quan
Một khoản vay có cấu trúc thường khá ngắn hạn, đáo hạn chỉ trong một vài năm. Thanh toán hàng tháng cao và lãi suất cao làm cho các khoản vay này đắt tiền. Chính cấu trúc này, tuy nhiên, đặt gánh nặng rủi ro lên người vay, cho phép người cho vay phát hành khoản vay cho người vay không đủ điều kiện.
Quan niệm sai lầm
Đừng nhầm lẫn giữa "các khoản vay có cấu trúc" với "các khoản vay thanh toán có cấu trúc". Các cựu là một khoản vay kinh doanh được mô tả ở trên. Thứ hai là một khoản vay cá nhân thường được thực hiện để một nguyên đơn trong vụ kiện có thể thu một khoản vay chống lại một giải quyết trong tương lai. Hai thuật ngữ này có nghĩa là những thứ rất khác nhau mặc dù thường được sử dụng thay thế cho nhau.
