Khi các nhóm quản lý phân tích hiệu suất của công ty, họ thường sử dụng một loại báo cáo phương sai so sánh số liệu thống kê tài chính để xem mức độ thay đổi của một năm so với hiệu suất của một năm khác, thường là năm hiện tại. Loại báo cáo này, được gọi là phương sai theo năm (YoY), đặc biệt hữu ích và sâu sắc khi so sánh một chuỗi thời gian của dữ liệu tài chính. Các nhà phân tích có thể nhanh chóng và thấy rõ những thay đổi trong các khía cạnh kinh doanh khác nhau với phân tích YoY.
Lời khuyên
-
Để tính toán phương sai theo năm, chỉ cần trừ dữ liệu giai đoạn mới từ dữ liệu cũ, sau đó chia kết quả của bạn cho dữ liệu cũ để có tỷ lệ phần trăm chênh lệch.
Xác định khái niệm
Phương sai YoY là một công cụ mà các nhà phân tích tài chính sử dụng để đo lường các thay đổi theo thời gian, sử dụng toán đơn giản và nhiều con số từ báo cáo tài chính của công ty. Tính toán xem xét sự thay đổi, hoặc phương sai, theo hai giá trị theo thời gian, chẳng hạn như doanh thu bán hàng hoặc thu nhập ròng. Tính toán phương sai này trở nên rất hữu ích khi thực hiện phân tích trên một vài năm dữ liệu, chẳng hạn như hiệu suất của một công ty trong ba năm liên tiếp. Khi bạn tính tăng trưởng hàng năm, phương sai kết quả có thể cho thấy doanh số đã tăng theo tỷ lệ dự kiến hay mục tiêu, nếu chi phí tăng nhanh hơn hoặc chậm hơn doanh thu và thông tin hữu ích khác để quản lý và hướng dẫn các quyết định tài chính của công ty.
Các số liệu thường được sử dụng khác trong tính toán phương sai YoY bao gồm SG & A hoặc chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý. Kiểm tra phương sai này giữa các năm cho thấy một công ty đã quản lý tốt chi phí của mình từ năm này sang năm khác như thế nào. Giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán) và EBITDA, hoặc thu nhập trước thuế khấu hao và khấu hao, cũng là số liệu hiệu suất hữu ích để xem xét trong phân tích phương sai YoY.
Cách tính tăng trưởng hàng năm
Để tính toán phương sai YoY, bạn có thể sử dụng máy tính cầm tay, mặc dù bạn có thể tìm thấy một chương trình bảng tính hiệu quả hơn. Để thực hiện tính toán, chọn dữ liệu từ hai năm so sánh. Ví dụ: nếu bạn muốn tính toán phương sai trong doanh thu bán hàng, hãy sử dụng công thức sau:
Phương sai YoY = (Doanh số năm nay - doanh số năm ngoái) / doanh số năm ngoái
Ví dụ: nếu bạn đã bán vật dụng trị giá 10.000 đô la vào năm ngoái và doanh số tăng lên 15.000 đô la trong năm nay, bạn sẽ tính toán phương sai như sau:
Phương sai YoY = ($ 15.000 - $ 10.000) / $ 10.000 =.50 hoặc phương sai 50 phần trăm
Phương sai kết quả, hoặc thay đổi từ một năm sang năm tiếp theo, có thể là tích cực, ngụ ý tăng trưởng hoặc tiêu cực, điều này có nghĩa là giảm doanh thu đến hoặc chi phí đi.
Giải thích tính toán hàng năm
Phân tích tính toán YoY cung cấp một cách hữu ích để xem các thay đổi theo thời gian vì nó nhanh chóng tiết lộ các xu hướng kinh doanh nhất định. Vì bạn đang so sánh dữ liệu của cả năm, mọi sự khác biệt giữa các tháng riêng lẻ sẽ được giải quyết. Ví dụ: mặc dù doanh nghiệp của bạn thực hiện hầu hết doanh số bán hàng ngay trước ngày lễ, biến động này, được gọi là tính thời vụ, sẽ không hiển thị trong tính toán phương sai của dữ liệu hàng năm.
Trong trường hợp này, bạn có thể thấy hữu ích khi thực hiện phép tính phương sai theo tháng cho mỗi hai năm để bạn có thể xem xét sâu hơn về xu hướng theo mùa bên cạnh phương sai YoY. Bạn sẽ thực hiện tính toán phương sai mỗi tháng; ví dụ phương sai giữa tháng 1 năm 2017 và tháng 1 năm 2018, tháng 2 năm 2017 so với tháng 2 năm 2018, v.v.
Hiểu cơ sở để tính toán
Khi thực hiện phép tính phương sai YoY, điều quan trọng là kiểm tra xem mỗi bộ dữ liệu được tạo trên cùng một cơ sở. Ví dụ, dữ liệu bán hàng hàng năm của bạn có thể là từ năm tài chính vừa qua của công ty hoặc có thể là dữ liệu mới nhất trong lịch sử, kéo dài mười hai tháng (TTM), có thể bao gồm một khoảng thời gian khác với dữ liệu năm tài chính.
Ví dụ: nếu công ty kinh doanh rất lớn vào dịp Giáng sinh và bạn đang thực hiện phân tích với báo cáo thu nhập TTM kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2018, bạn sẽ cần một báo cáo thu nhập TTM kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2017, để so sánh ngang nhau. Bạn sẽ nhận được một kết quả khác và ít ý nghĩa hơn nếu bạn so sánh dữ liệu TTM của mình với thông tin cho năm tài chính của công ty, kết thúc vào ngày 31 tháng 12.
Ngoài việc được sử dụng để phân tích dữ liệu công ty, bạn sẽ thấy phân tích phương sai YoY được sử dụng để xem xét các số liệu tài chính và kinh tế khác, chẳng hạn như xu hướng tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất và GDP, tổng sản phẩm quốc nội của đất nước.
