Các công ty có nghĩa vụ với các cổ đông để sử dụng tốt nhất tất cả các tài sản của họ. Nếu cơ hội phát sinh để đầu tư vào cổ phiếu của một công ty khác, nó có thể vì nhiều lý do.
Giao dịch tiền mặt / cổ phiếu / nợ
Một công ty muốn mua cổ phần của cổ phiếu của một công ty khác có thể làm như vậy với cổ phiếu của chính mình hoặc có sẵn tiền mặt. Tài trợ nợ được sắp xếp trong nhiều trường hợp, nhưng bất kỳ phương pháp nào trong số này thường được sử dụng khi công ty mua lại muốn tăng cường hiệu quả và tăng trưởng của công ty.
Giao dịch tiền mặt
Khi một công ty trở nên lớn đến mức dòng tiền của nó không thể được tái đầu tư vào tăng trưởng của chính nó, tốc độ tăng trưởng thu nhập của nó sẽ chậm lại. Mức tiền mặt sẽ tích lũy. Tiền mặt này có thể được chi trả dưới dạng cổ tức cho các cổ đông hoặc được sử dụng để mua cổ phần trong các công ty nhỏ hơn, tăng trưởng cao.
Sáp nhập
Các công ty cũng có thể hợp nhất khi thấy rõ rằng hai hoạt động như một người có thể chia sẻ quy mô kinh tế và - một lần nữa - thêm giá trị cổ đông bằng cách tăng tiềm năng tăng trưởng thu nhập.
Mời thầu
Một công ty có thể sử dụng tiền mặt hoặc tín dụng có sẵn để mua cổ phần của một công ty khác, nhưng chỉ đến một giới hạn. Khi đạt đến giới hạn này, nó phải nêu rõ công ty mua lại bao nhiêu và có kế hoạch mua số cổ phần còn lại hay không. Điều này được gọi là một đề nghị đấu thầu.
Tiếp quản
Nếu công ty mua nói rõ ý định mua công ty mục tiêu, công ty mục tiêu có thể đồng ý, công nhận lợi ích cho cả hai bên. Nếu công ty mục tiêu nhận thấy đây không phải là lợi ích tốt nhất của mình, họ có thể thực hiện một số biện pháp để ngăn chặn việc mua cổ phần của mình. Nhưng công ty mua lại đang cố gắng tiếp quản để tăng giá trị cổ đông dài hạn của nó.
