Các nhà đầu tư dựa vào thông tin trong báo cáo tài chính để lựa chọn đầu tư chứng khoán. Để thông tin này đáng tin cậy, các công ty phát hành cổ phiếu phải có sự kiểm soát nội bộ đầy đủ. Do các nhà đầu tư thua lỗ lớn do gian lận, luật pháp bắt buộc đánh giá mạnh hơn về kiểm soát nội bộ. Sarbanes-Oxley là một trong những luật này. Được thực hiện theo các bước, nó nhằm mục đích tăng niềm tin của nhà đầu tư rằng kiểm soát nội bộ liên quan đến báo cáo tài chính có hiệu quả.
Hướng dẫn
Ủy ban bảo trợ các tổ chức là một tổ chức tự nguyện cung cấp hướng dẫn kiểm soát nội bộ. Ủy ban khẳng định rằng các nhà đầu tư vào một cổ phiếu của công ty nên lưu ý rằng kiểm soát nội bộ chỉ cung cấp sự đảm bảo hợp lý rằng thông tin tài chính cung cấp cho các nhà đầu tư là chính xác. Đảm bảo tuyệt đối là gần như không thể đạt được và cũng là chi phí cấm. Mặc dù các tài liệu và biểu mẫu là các thành phần quan trọng của kiểm soát nội bộ, ủy ban nhấn mạnh rằng kiểm soát nội bộ được thực hiện bởi mọi người ở mọi cấp của một tổ chức.
Thành phần chính
Ủy ban bảo trợ các tổ chức tuyên bố rằng môi trường kiểm soát được tăng cường nhờ sự hỗ trợ quản lý mạnh mẽ của các hoạt động kiểm soát nội bộ. Quản lý nên thực hiện giao tiếp và chia sẻ thông tin hiệu quả liên quan đến các hoạt động kiểm soát nội bộ. Các hoạt động kiểm soát nên được thiết kế và giám sát trong toàn tổ chức. Đánh giá rủi ro nên được thực hiện thường xuyên để báo cáo báo cáo tài chính và rủi ro gian lận.
Thiết lập kiểm soát
Quản lý hàng đầu phải đặt âm thanh cho kiểm soát nội bộ. Ngoài việc truyền đạt tầm quan trọng của kiểm soát nội bộ, ban quản lý phải đảm bảo thiết lập các kiểm soát nội bộ như quy tắc đạo đức, quy tắc ủy quyền chi tiêu và bảo vệ tài sản vật chất. Tách nhiệm vụ, hoặc đảm bảo một người không chịu trách nhiệm về tất cả các khía cạnh của chức năng rủi ro cao, cũng rất quan trọng để kiểm soát nội bộ hiệu quả. Ví dụ, một công nhân thu tiền mặt không nên chịu trách nhiệm ghi lại tiền gửi. Giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng tiêu cực nếu quản lý không thực hiện kiểm soát nội bộ hiệu quả.
Sự đối lập
Những người phản đối các quy định kiểm soát nội bộ nghiêm ngặt bày tỏ lo ngại rằng các quy định quá mức có thể ngăn cản các công ty phát hành cổ phiếu giao dịch công khai. Những người phản đối cho rằng chi phí và giấy tờ liên quan đến việc tuân thủ các quy định là quá nặng nề. Sự thiếu hỗ trợ từ quản lý cấp cao để kiểm soát nội bộ, giáo dục nhân viên không hiệu quả và thay đổi văn hóa chậm về kiểm soát nội bộ có thể làm cho các công ty đó kém hiệu quả và do đó không đáng tin cậy cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.
