Cho dù bắt đầu một doanh nghiệp mới hoặc mở rộng một doanh nghiệp hiện có, việc tìm kiếm nguồn tài chính luôn là mối quan tâm của chủ doanh nghiệp nhỏ. Các công ty nhỏ, tư nhân không có cùng quyền truy cập vào các quỹ có sẵn cho các công ty lớn, giao dịch công khai.
Một chủ doanh nghiệp có hai lựa chọn về quỹ: nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Các nguồn vốn chính cho các doanh nghiệp nhỏ là ngân hàng, tín dụng thương mại và đóng góp vốn chủ sở hữu từ các chủ sở hữu.
Với nợ, người cho vay nhận được một giấy nợ xác định các điều khoản trả nợ với lãi suất và lịch thanh toán, nhưng chủ sở hữu vẫn giữ quyền sở hữu doanh nghiệp. Nhược điểm là việc không thanh toán vào ngày đáo hạn có thể đẩy nhanh khoản vay và buộc công ty phá sản.
Nếu chủ sở hữu chấp nhận góp vốn từ một nhà đầu tư bên ngoài, anh ta phải từ bỏ một phần quyền sở hữu. Nếu bán quá nhiều vốn chủ sở hữu, chủ sở hữu có thể mất quyền kiểm soát doanh nghiệp của mình. Tin tốt là chủ sở hữu không bắt buộc phải trả nợ cho nhà đầu tư.
May mắn thay, một chủ doanh nghiệp nhỏ có nhiều lựa chọn để gây quỹ cho công ty.
Nguồn tài trợ là gì?
Quỹ cá nhân
Sử dụng quỹ cá nhân để tài trợ cho một công ty khởi nghiệp hoặc hỗ trợ một doanh nghiệp đang phát triển là một lựa chọn mà mọi chủ doanh nghiệp nhỏ phải đối mặt. Bao nhiêu tài sản cá nhân của cô ấy là cô ấy sẵn sàng mạo hiểm cho việc kinh doanh? Điều gì sẽ xảy ra nếu liên doanh thất bại và chủ sở hữu không còn tiền để trả lại?
Mặt khác, chủ sở hữu có sẵn sàng chia sẻ quyền sở hữu của công ty với các nhà đầu tư bên ngoài không? Điều này có nghĩa là từ bỏ một số kiểm soát và phải báo cáo tình trạng của công ty cho người khác.
Hầu hết các chủ doanh nghiệp thận trọng và cẩn thận sẽ cố gắng cân bằng giữa việc sử dụng vốn cá nhân và nhận nợ hoặc các nhà đầu tư bên ngoài. Một chủ sở hữu có thể sử dụng một phần tiền tiết kiệm cá nhân, vay theo chính sách bảo hiểm nhân thọ, vay vốn cổ phần tại nhà hoặc thu hút khoản vay kinh doanh cá nhân.
Thẻ tín dụng doanh nghiệp
Đây là những dòng tín dụng không được bảo đảm, quay vòng thường dựa trên điểm tín dụng của chủ sở hữu. Trong khi một số công ty thẻ tín dụng đưa ra mức lãi suất giới thiệu 0%, phí lãi suất sẽ sớm tăng lên mức đắt đỏ. Giới hạn tín dụng tối đa thường không quá cao, vì vậy bạn sẽ phải đăng ký một số thẻ tín dụng để nhận được bất kỳ giới hạn vay đáng kể nào. Một nhược điểm là thẻ tín dụng yêu cầu thanh toán hàng tháng và các khoản phí trễ có thể rất cao.
Vay từ bạn bè và người thân
Đối với các công ty mới thành lập, các khoản vay từ người thân và bạn bè thường là một nguồn vốn dễ dàng. Lịch trả nợ có thể linh hoạt vì chúng là một thỏa thuận thương lượng giữa người cho vay và người đi vay. Lãi suất có thể thương lượng. Thật không may, đôi khi các doanh nghiệp thất bại. Điều này có thể tạo ra cảm xúc xấu, phá hủy các mối quan hệ và làm cho các cuộc họp mặt gia đình khá khó chịu.
Bootstrapping
Nếu một doanh nghiệp đang phát triển và kiếm được lợi nhuận, nó thực sự có thể không cần bất kỳ khoản tài trợ bên ngoài nào. Công ty có thể có thể tài trợ cho sự tăng trưởng của mình bằng các quỹ được tạo ra trong nội bộ. Cấp, phương pháp này sẽ yêu cầu một số kế hoạch cẩn thận và quản lý dòng tiền chặt chẽ, nhưng nó có thể là sự thay thế tốt nhất.
Với bootstrapping, chủ sở hữu không đưa ra các cam kết trả nợ vay cố định cho người cho vay bên ngoài và không phải đưa ra bất kỳ lợi ích vốn chủ sở hữu nào trong công ty. Một bất lợi là bootstrapping có thể kìm hãm sự phát triển nhanh hơn của doanh nghiệp.
Nguồn cho các quỹ ngắn hạn là gì?
Cho vay ngân hàng và tín dụng quay vòng
Các khoản vay ngân hàng đòi hỏi tín dụng tốt và rất nhiều tài liệu. Một ngân hàng sẽ yêu cầu báo cáo tài chính cá nhân và công ty, báo cáo thuế và kế hoạch kinh doanh ít nhất ba năm và thậm chí có thể vẫn yêu cầu bảo lãnh cá nhân. Quá trình phê duyệt có thể mất một vài tháng.
Các khoản vay có thể là ngắn hạn, chẳng hạn như 30 ngày, hoặc lên đến vài năm, tùy thuộc vào mục đích của các khoản tiền. Lãi suất sẽ là một vài điểm so với lãi suất cơ bản hiện tại. Các khoản vay ngân hàng thường có lãi suất thấp hơn các loại tài chính dựa trên tài sản khác, nhưng các ngân hàng có yêu cầu tín dụng chặt chẽ hơn nhiều.
Các khoản vay ngân hàng có thể được sử dụng để tài trợ cho tăng trưởng trong các khoản phải thu và hàng tồn kho. Chúng thường được bảo đảm bởi các tài sản cơ bản. Các khoản vay không có bảo đảm chỉ được cấp sau vài năm lịch sử cho vay và bảng cân đối kế toán mạnh. Nhận được một bảo đảm cá nhân là không dễ dàng. Các ngân hàng thích rằng các chủ sở hữu luôn có tài sản cá nhân của riêng họ gặp rủi ro và không sẵn sàng bỏ đi nếu việc kinh doanh xuống dốc.
Các ngân hàng nhỏ hơn đôi khi là lựa chọn hấp dẫn hơn vì họ làm việc trong cộng đồng và có nhiều kiến thức hơn về các điều kiện cho vay của địa phương. Họ cung cấp quyền truy cập tốt hơn cho một nhân viên cho vay, người có thể nhấn mạnh hơn vào tính cách của người vay và không quá quan tâm đến báo cáo tài chính và điểm tín dụng.
Điều khoản tín dụng nhà cung cấp
Tín dụng thương mại từ các nhà cung cấp là một nguồn tài chính chính cho các giao dịch giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp. Tốt hơn là cho vay cá nhân và tín dụng quay vòng thẻ tín dụng đắt tiền. Các nhà cung cấp có nhiều khả năng mở rộng tín dụng cho người mua vì họ đang có được một khách hàng mới, những người hy vọng sẽ có lãi.
Các nhà cung cấp sẵn sàng cấp tín dụng ngắn hạn cho các công ty khởi nghiệp vì họ kiếm được lợi nhuận cao hơn từ việc bán sản phẩm cho người mua. Các yêu cầu tín dụng từ một nhà cung cấp ít nghiêm ngặt hơn nhiều so với ngân hàng và các loại hình cho vay khác.
Công ty tài chính thương mại
Các công ty tài chính thương mại thực hiện cho vay bằng cách sử dụng các khoản phải thu và hàng tồn kho của một công ty làm tài sản thế chấp. Những khoản vay này thường được phê duyệt nhanh chóng, nhưng lãi suất cao hơn nhiều so với các khoản vay ngân hàng. Những loại người cho vay này thường sẽ thực hiện các khoản tạm ứng cho vay lên tới 50 phần trăm giá trị hàng tồn kho và 80 phần trăm so với số dư tài khoản phải thu.
Một lựa chọn khác để tài trợ các khoản phải thu là bao thanh toán. Trong loại tài chính này, các khoản phải thu được bán cho một công ty bao thanh toán thương mại. Quyền sở hữu của các tài khoản chuyển đến các yếu tố. Những tiến bộ này có thể là bằng cách truy đòi hoặc không cần truy đòi. Truy đòi có nghĩa là công ty tài chính mua các khoản phải thu, nhưng nếu bên có nghĩa vụ yêu cầu tranh chấp hàng hóa, các khoản phải thu sẽ quay trở lại công ty. Không cần truy đòi có nghĩa là công ty tài chính mua các khoản phải thu mà không có bất kỳ điều kiện nào.
Bao thanh toán là một cách để tài trợ cho hóa đơn thanh toán chậm. Một lợi thế của bao thanh toán là nó phụ thuộc vào uy tín của khách hàng hơn là tín dụng của chủ sở hữu. Các công ty tài chính thương mại có nhiều khả năng hơn các ngân hàng chấp nhận chủ sở hữu có điểm tín dụng thấp hơn.
Tài trợ phải thu có thể là một giải pháp nhanh chóng cho nhu cầu tiền mặt ngắn hạn. Không có nhiều tài liệu được yêu cầu và người vay không cần ba năm báo cáo tài chính và báo cáo thuế. Kinh doanh trong sáu tháng thường là đủ tốt.
Nguồn tài chính dài hạn là gì?
Cho thuê thiết bị
Cho thuê tài chính là một nguồn tài chính quan trọng khi người vay có quyền truy cập hạn chế vào thị trường nợ. Một hợp đồng thuê bảo tồn tiền mặt có thể được sử dụng cho chi phí kinh doanh bình thường và cho tăng trưởng tài chính. Thanh toán được cố định, giúp cho việc lập ngân sách dễ dàng hơn.
Cho thuê thiết bị cho phép doanh nghiệp luôn cập nhật với các công nghệ thay đổi.Khi hợp đồng thuê hết, thiết bị được bật và thay thế bằng các mẫu mới nhất. Điều này giúp loại bỏ rắc rối mua máy móc và sau đó cố gắng bán lại nó sau này.
Do các quy tắc kế toán, hợp đồng thuê không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty. Thanh toán tiền thuê hàng tháng được coi là một chi phí kinh doanh, không phải là nghĩa vụ nợ dài hạn. Điều này mang lại sự xuất hiện rằng một doanh nghiệp có ít nợ tương ứng với cơ sở vốn chủ sở hữu của nó.
Quản trị doanh nghiệp nhỏ cho vay đảm bảo
Các khoản vay từ SBA có thời hạn trả nợ dài và lãi suất hấp dẫn. Nhược điểm là chúng đòi hỏi một lượng lớn tài liệu và mất nhiều thời gian để phê duyệt. Các ngân hàng thích thực hiện các khoản vay này vì chúng được đảm bảo bởi SBA, vì vậy các ngân hàng về cơ bản không có rủi ro. Các khoản vay SBA có thể được sử dụng cho vốn lưu động, mua thiết bị và tái cấp vốn cho các khoản nợ khác, chẳng hạn như thẻ tín dụng lãi suất cao.
Một lợi thế quan trọng của các khoản vay SBA là các điều khoản trả nợ thuận lợi, không làm căng dòng tiền của doanh nghiệp. SBA cung cấp 25 năm hoàn trả cho bất động sản, 10 năm cho việc mua thiết bị và lên đến bảy năm cho các khoản vay được sử dụng làm vốn lưu động chung.
Các nguồn để tăng vốn chủ sở hữu là gì?
Đầu tư mạo hiểm
Đầu tư mạo hiểm có thể là một nguồn tài chính tuyệt vời cho một doanh nghiệp đang giới thiệu một sản phẩm mới sáng tạo với tiềm năng lợi nhuận cao. Các nhà đầu tư mạo hiểm muốn thực hiện các khoản đầu tư tăng trưởng nhanh chóng để họ có thể đưa công ty ra công chúng hoặc bán lãi suất cổ phần của mình cho một nhà đầu tư khác để kiếm lợi nhuận.
Nhận được sự chấp thuận từ một công ty đầu tư mạo hiểm là rất khó khăn. Nhiều doanh nhân dành nhiều tháng để trình bày cùng nhau và tạo ra các nốt nhạc, chỉ để nhận được giải mã. Tỷ lệ thu hút đầu tư vốn mạo hiểm là rất thấp.
Một nhược điểm khác của giao dịch với các nhà đầu tư mạo hiểm là mất kiểm soát. Các chủ sở hữu ban đầu sẽ phải hy sinh một phần đáng kể quyền sở hữu của họ cho công ty đầu tư mạo hiểm. Các đối tác của công ty đầu tư mạo hiểm có thể có nhiều đầu vào về cách điều hành doanh nghiệp và có nhiều khả năng đưa ra quyết định quan trọng hơn so với các chủ sở hữu.
Nhà đầu tư thiên thần
Các nhà đầu tư thiên thần có thể là một nguồn vốn cho các công ty khởi nghiệp. Họ có động lực hơn để thấy doanh nghiệp thành công hơn là nhận được tiền lãi từ khoản đầu tư của họ, không giống như các nhà đầu tư mạo hiểm, những người chỉ quan tâm đến lợi nhuận tài chính. Các nhà đầu tư thiên thần đặt hy vọng vào doanh nhân thay vì khả năng tồn tại của doanh nghiệp.
Các điều khoản từ các nhà đầu tư thiên thần là thuận lợi hơn so với các nhà cho vay khác. Họ là những cá nhân giàu có, đủ khả năng chấp nhận rủi ro và chịu lỗ nếu đầu tư thất bại. Các nhà đầu tư thiên thần có sự kiên nhẫn hơn các nhà đầu tư mạo hiểm trong khi doanh nghiệp tăng trưởng và phát triển thị trường.
Góp vốn
Nếu câu hỏi của bạn là "Làm thế nào để tôi tài trợ cho một doanh nghiệp khởi nghiệp?" sau đó crowdfunding có thể là câu trả lời. Trong vài năm qua, gây quỹ cộng đồng đã trở thành một nguồn tài trợ phổ biến. Đó là một nguồn lực tốt cho các công ty khởi nghiệp cho các doanh nhân không có hồ sơ theo dõi nhưng những người có sản phẩm hoặc ý tưởng sáng tạo có thể thu hút các nhà đầu tư tiềm năng. Các nhà đầu tư được tìm thấy thông qua phương thức gây quỹ cộng đồng không xem thông tin tài chính cá nhân của chủ sở hữu như một ngân hàng.
Thu hút tiền từ các nhà đầu tư crowdfund là một chiến dịch nhằm tăng cường hỗ trợ cho sản phẩm mới và sáng tạo của bạn và là một quá trình liên tục. Các nhà đầu tư Crowdfund thường không có quyền sở hữu trong doanh nghiệp mà thay vào đó nhận được một món quà từ công ty. Món quà này có thể là phiên bản đầu tiên của sản phẩm mới hoặc được nhắc đến tên của họ trong các khoản tín dụng cho doanh nghiệp.
Các loại hình gây quỹ cộng đồng khác liên quan đến nợ hoặc nhà đầu tư chiếm một phần quyền sở hữu của doanh nghiệp. Các chiến dịch Crowdfund thường bao gồm nhiều cá nhân đóng góp nhỏ thay vì một vài nhà đầu tư nắm giữ vị trí cổ đông lớn.
Các nguồn vốn chính cho các doanh nghiệp nhỏ là các khoản vay ngân hàng và hạn mức tín dụng, tín dụng thương mại từ các nhà cung cấp và các khoản vay từ chủ sở hữu và cổ đông. Hầu hết tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ là ngắn hạn. Các chủ doanh nghiệp nhỏ phải điều hòa quan điểm của riêng họ về nợ và bao nhiêu vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp mà họ sẵn sàng từ bỏ.
