Tỷ lệ thanh khoản rất hữu ích trong việc đánh giá sức khỏe tổng thể của một doanh nghiệp dựa trên khả năng theo kịp nợ của công ty. Có hai tỷ lệ thanh khoản riêng biệt được dùng để so sánh giữa tài sản ngắn hạn của công ty và các khoản nợ hiện tại. Các tỷ lệ này là tỷ lệ hiện tại và nhanh chóng.
Tính tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại là một phân chia đơn giản của tài sản hiện tại theo các khoản nợ hiện tại. Cả hai con số này thường được báo cáo trên bảng cân đối định kỳ của công ty. Tài sản hiện tại bao gồm số dư bằng tiền mặt, chứng khoán thị trường, các khoản phải thu và hàng tồn kho. Nợ ngắn hạn bao gồm nợ và lãi đến hạn trong vòng 12 tháng. Nếu tài sản hiện tại trong một khoảng thời gian nhất định có tổng trị giá 400.000 đô la và tổng nợ trong cùng kỳ bằng 200.000 đô la, tỷ lệ hiện tại là 2: 1.
Giải thích tỷ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại trên 1: 1 thường thuận lợi, cho thấy doanh nghiệp có thanh khoản tốt; tuy nhiên, tỷ lệ cao có thể có nghĩa là một công ty không tận dụng các cơ hội tăng trưởng thông qua nợ. Bất kỳ tỷ lệ nào dưới 1: 1 đều cho thấy công ty có khả năng nợ cao và có thể đấu tranh để theo kịp các khoản thanh toán ngắn hạn. Giải thích khác nhau tùy thuộc vào ngành công nghiệp và công ty. Dịch vụ chăm sóc tử thần, quản lý tài sản và ngành công nghiệp cửa hàng tạp hóa có tỷ lệ ngành cao nhất, theo bài báo của Forbes tháng 12 năm 2014. Vì vậy, để cạnh tranh trong các lĩnh vực này, thường cần một tỷ lệ tương đối cao. Ngược lại, nhà bán lẻ giảm giá Walmart thường duy trì tỷ lệ dưới 1: 1 vì nó thu các khoản phải thu và biến hàng tồn kho nhanh chóng.
Tính tỷ lệ nhanh
Tỷ lệ nhanh tương tự như tỷ lệ hiện tại, ngoại trừ số dư hàng tồn kho được xóa khỏi tổng tài sản hiện tại. Còn được gọi là kiểm tra axit, tỷ lệ thanh khoản này hữu ích hơn một chút trong việc đánh giá thanh khoản, vì một công ty thường không muốn thanh lý hàng tồn kho để trả nợ. Nếu 100.000 đô la trong số 400.000 đô la trong tài sản hiện tại thực sự là hàng tồn kho, thì tài sản nhanh bằng 300.000 đô la. Khi bạn chia số tiền này cho tổng nợ phải trả hiện tại là 200.000 đô la, bạn sẽ nhận được tỷ lệ nhanh là 3: 2.
Giải thích tỷ lệ nhanh
Tỷ lệ nhanh 1: 1 cho thấy tình trạng tài chính ổn định. Nếu doanh nghiệp của bạn có tỷ lệ cao hơn nhiều, điều đó có nghĩa là bạn không sử dụng tiền mặt có sẵn hoặc tài sản nhanh để thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh. Mặt khác, tỷ lệ dưới 1: 1 cho thấy mối lo ngại về đòn bẩy nợ tiềm ẩn. Các công ty có tỷ lệ dưới ngưỡng này thường phụ thuộc quá nhiều vào giảm giá hàng tồn kho hoặc doanh số để tạo tiền mặt cho các khoản thanh toán nợ.
