Hãy tưởng tượng bạn phải trả 1.000 đô la cho ai đó vào ngày mai. Để trả khoản nợ này, bạn có thể theo đuổi một số tùy chọn: Rút tiền mặt từ tài khoản ngân hàng của bạn, viết séc hoặc bán tài sản của bạn để đưa ra tiền mặt là một vài ví dụ. Một số tùy chọn này có tính thanh khoản hoặc khả năng chuyển đổi lớn hơn các tùy chọn khác. Với một số tùy chọn bạn có thể trả tiền cho người đó ngay lập tức, trong khi những người khác yêu cầu thời gian và một bữa tiệc khác. Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất đòi hỏi ít hoặc không có chuyển đổi (và do đó, mất giá trị tối thiểu) để trả nợ.
Tiền mặt và tiền tệ
Tiền mặt bằng nội tệ của bạn là chất lỏng nhất trong tất cả các tài sản. Khi bạn trao tiền mặt cho con nợ, khoản thanh toán được nhận và xử lý gần như ngay lập tức. Tương tự như vậy, có tiền mặt trong tay có nghĩa là công ty có những rào cản hạn chế về việc mua và bán các mặt hàng. Ngoại tệ là một tài sản lưu động khác, nhưng bạn không thể thanh toán cho các mặt hàng dễ dàng như tiền trong nước. Ngoại tệ yêu cầu người mua và người bán xác định tỷ giá hối đoái và chuyển đổi tiền tệ thành mệnh giá được thỏa thuận chung. Arthur Keown, tác giả của Tổ chức Tài chính, tổ chức, giải thích các công ty phải giữ đủ tiền mặt để trả cho các nghĩa vụ tài chính đúng hạn. Tuy nhiên, các công ty không nên ngồi quá nhiều tiền mặt. Thay vào đó, công ty nên đầu tư tiền mặt vào các tài sản có lãi, nhưng ít thanh khoản hơn.
Tương đương tiền
Tương đương tiền cũng là tài sản có tính thanh khoản cao. Những tài sản này có thể được chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng và có xu hướng không mất giá trị trong quá trình. Ví dụ về các khoản tương đương tiền bao gồm giấy thương mại (một công cụ nợ ngắn hạn), quỹ thị trường tiền tệ, tiền tiết kiệm của bạn và kiểm tra tiền tài khoản và tín phiếu kho bạc. Trên báo cáo tài chính, các khoản tương đương tiền được tính tổng bằng giá trị bằng tiền mặt. Theo định nghĩa, Loren Nikolai, tác giả của sách giáo khoa Kế toán trung cấp, thì giải thích các khoản tương đương tiền phải, theo định nghĩa, có thời gian đáo hạn dưới ba tháng.
Các khoản phải thu
Các khoản phải thu là số tiền bạn nợ từ người khác. Mặc dù việc xác định khi nào khách hàng sẽ trả lại tiền cho bạn có thể khó khăn, nhưng giả định chung là bạn sẽ nhận được tiền trong tương lai gần. Gene Siciliano nói trong cuốn sách của mình, Tài chính cho người quản lý phi tài chính, rằng thời gian thu tiền bán hàng được thực hiện bằng tín dụng khác nhau, nhưng thời gian điển hình từ 30 đến 60 ngày phân loại các khoản phải thu là tài sản hiện tại.
Đầu tư dài hạn và các tài sản khác
Đầu tư dài hạn ít thanh khoản hơn tiền và các khoản tương đương tiền. Vì một số tài sản này mất giá trị nếu chúng được chuyển đổi trước ngày đáo hạn, chủ sở hữu không thể chuyển đổi chúng thành tiền mặt một cách dễ dàng. Ví dụ về các khoản đầu tư dài hạn là chứng chỉ tiền gửi (CD), Roth IRA, trái phiếu và các tài sản khác mà bạn dự định nắm giữ trong ít nhất một năm. Hàng tồn kho và vật phẩm như nhà máy, tài sản và thiết bị là những tài sản khác, nhưng chúng không có tính thanh khoản cao. Nếu các công ty cần bán các mặt hàng đó một cách nhanh chóng, họ có thể sẽ phải bán với giá thấp hơn giá trị thị trường.
