Bao giờ tự hỏi điều gì làm cho một công ty ổn định hơn về tài chính so với một công ty khác? Câu trả lời nằm trong báo cáo tài chính của công ty. Báo cáo tài chính cung cấp thông tin về lợi nhuận, vốn chủ sở hữu, tiền mặt khả dụng và các dữ liệu tài chính khác của công ty minh họa mức độ tốt của một công ty. Bạn có thể sử dụng báo cáo tài chính để đánh giá tình trạng tài chính và sự ổn định của bất kỳ công ty cụ thể nào.
Trước khi chúng tôi phân tích báo cáo tài chính, trước tiên, hãy nhìn vào cách một chuyên gia định nghĩa sự ổn định tài chính trong kinh doanh. Warren Buffet, người giàu thứ hai ở Mỹ (Tạp chí Forbes, Người giàu nhất 400, Người Mỹ 2009) và là nhà đầu tư rất thành công, nghiên cứu và xác định các công ty có lợi nhuận và ổn định về tài chính bằng cách phân tích lợi thế cạnh tranh bền bỉ của họ.
Buffet xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh bền bỉ bằng cách hỏi những điều sau: Công ty có bán một sản phẩm hoặc dịch vụ độc đáo không? Công ty có phải là người mua hoặc người bán chi phí thấp của một sản phẩm hoặc dịch vụ mà mọi người luôn cần không? Ví dụ về các công ty như vậy bao gồm Coca-Cola và Kraft, bán các sản phẩm độc đáo và các công ty như Wal-Mart và Costco, là những người mua và bán giá rẻ hàng tiêu dùng phổ biến. Buffet đầu tư vào các công ty lâu bền sản xuất các sản phẩm cạnh tranh trên cơ sở nhất quán (ví dụ, Kraft đã kinh doanh thực phẩm từ năm 1903 khi lần đầu tiên bán phô mai) mang lại lợi nhuận ổn định. Buffet cũng thích đầu tư vào các công ty trên cơ sở dài hạn hơn là vì lợi ích ngắn hạn.
Hãy nói rằng bạn sử dụng chiến lược cạnh tranh bền vững của Buffet để chọn các công ty để đầu tư tiềm năng.Bước tiếp theo của bạn là xem xét báo cáo tài chính của công ty để đánh giá tình trạng tài chính của họ.
Một cách bạn có thể có được một công ty giao dịch công khai Báo cáo tài chính là thông qua trang web của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Trong phần Filings & Forms của nó, bạn có thể truy cập cơ sở dữ liệu EDGAR bằng cách chọn Tìm kiếm cho các hồ sơ của công ty, sau đó là Công ty và Tên Quỹ, tên sẽ nhắc bạn nhập tên của công ty mà bạn đang nghiên cứu. Bạn cần phải chọn tài liệu có tên là 10Kiên từ danh sách các báo cáo khác nhau. 10K là báo cáo thường niên của công ty, có báo cáo tài chính.
Sau khi bạn đã tải xuống 10K, bạn nên xem lại Báo cáo thu nhập của mối quan hệ, Bảng cân đối tiền tệ, Báo cáo lưu chuyển tiền mặt và thời gian của bạn. Hãy giữ sự nhấn mạnh của Buffet về tính nhất quán của Hồi giáo công ty: Một công ty nên có thu nhập ổn định và tăng trưởng thu nhập; tỷ suất lợi nhuận gộp cao phù hợp; luôn mang ít hoặc không có nợ; và luôn luôn không phải chi số tiền lớn cho nghiên cứu và phát triển. Tốt nhất là phân tích báo cáo tài chính của công ty trong vòng năm đến mười năm qua để hiểu rõ hơn về hiệu suất tổng thể của công ty.
Ngoài việc xem xét báo cáo tài chính, các nhà đầu tư như Buffet cũng thích thực hiện phân tích tỷ lệ để nhanh chóng đánh giá sức khỏe tài chính của một công ty. Yahoo! Tài chính có một trang web công cụ nghiên cứu giải thích cách tính toán quản lý tài sản, lợi nhuận, thanh khoản và tỷ lệ đòn bẩy sử dụng dữ liệu từ báo cáo tài chính. Các tỷ lệ này khá hữu ích trong việc xác định sự ổn định tài chính của một công ty.
