Trong tài chính doanh nghiệp, hai nguồn vốn tài chính chính cho doanh nghiệp là nợ và vốn chủ sở hữu. Nợ xuất hiện dưới hình thức cho vay hoặc nghĩa vụ trái phiếu mang lãi, trong khi vốn chủ sở hữu cấp quyền sở hữu và quyền biểu quyết. Mối quan hệ giữa hai nguồn tài trợ này được gọi là tỷ lệ nợ chịu lãi hay đơn giản hơn là tỷ lệ nợ hoặc tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.
Nợ lãi
Hai loại nợ phải trả của một công ty là nợ dài hạn và nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn bao gồm phần lớn các tài khoản phải trả, chẳng hạn như tiền nợ của một nhà cung cấp nguyên liệu thô. Khoản nợ này hiếm khi mang lãi. Một loại nợ khác là nợ dài hạn, bao gồm các khoản vay từ ngân hàng hoặc tiền nợ cho người mua trái phiếu doanh nghiệp do công ty phát hành. Khoản nợ này mang nghĩa vụ lãi suất mà công ty phải đáp ứng cho đến khi tiền gốc được trả hết.
Công bằng
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài chính chính khác cho các công ty. Vốn cổ phần được huy động bằng cách bán cổ phiếu của công ty cho các nhà đầu tư. Khi một nhà đầu tư mua một cổ phiếu, anh ta trở thành chủ sở hữu một phần của công ty, với quyền đối với một phần lợi nhuận của công ty và quyền bỏ phiếu cho ban giám đốc của công ty.
Tỷ lệ nợ lãi suất
Tỷ lệ nợ chịu lãi, hoặc tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, được tính bằng cách chia tổng nợ dài hạn, chịu lãi của công ty cho giá trị vốn chủ sở hữu. Ví dụ: nếu một công ty được tài trợ bằng khoản nợ 6 triệu đô la và 4 triệu đô la vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ phải trả lãi sẽ là 6 triệu đô la chia cho 4 triệu đô la, có thể được biểu thị bằng 1,5 hoặc 3: 2.
Ý nghĩa
Tỷ lệ nợ phải trả lãi là rất đáng kể bởi vì nó mang lại một cửa sổ cho sức khỏe tài chính của một công ty.Cũng giống như với các cá nhân, nếu một công ty có một khoản nợ đáng kể so với vốn chủ sở hữu của nó, nó có thể có nguy cơ vỡ nợ đối với các khoản vay đó và phá sản. Nếu một công ty bị phá sản, có thể một nhà đầu tư sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư vào công ty đó.
