Khi một doanh nghiệp tìm kiếm vốn bên ngoài cho các dự án lớn, giao dịch này sẽ dẫn đến một khoản nợ phải trả được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của công ty. Để duy trì một bảng cân đối vững chắc cho các nhà đánh giá bên ngoài, đôi khi các công ty sẽ tìm kiếm các nguồn đầu tư bên ngoài dẫn đến việc tài trợ ngoại bảng. Một số tùy chọn có sẵn cho loại tài chính này.
Sự thật
Tài chính bảng cân đối đề cập đến quá trình doanh nghiệp sử dụng khi thêm vốn cho các dự án đầu tư lớn hoặc phát triển sản phẩm. Hầu hết các công ty lớn không sử dụng vốn có được thông qua hoạt động hàng ngày vì họ muốn tránh dòng tiền âm. Để tài trợ cho các chủ trương lớn, các doanh nghiệp sẽ tìm nguồn tài chính bên ngoài cho các dự án này, điều này thường dẫn đến một khoản nợ phải trả được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của công ty. Tuy nhiên, một số tùy chọn cho phép tài trợ không được báo cáo trên bảng cân đối kế toán, tạo ra các tỷ lệ tài chính tốt hơn cho doanh nghiệp thông qua quản lý tài sản / trách nhiệm.
Bảng cân đối kế toán
Tài chính bảng cân đối truyền thống cho doanh nghiệp là tài chính nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Hầu hết các doanh nghiệp tư nhân sử dụng nợ để tài trợ cho các dự án lớn của họ, dẫn đến một khoản nợ được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của họ. Các công ty được tổ chức công khai có thể phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu cho mục đích tài chính, dẫn đến vốn cổ đông cao hơn hoặc nợ dài hạn được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của họ. Các công ty đại chúng cũng có thể đàm phán tài chính dài hạn thông qua các ngân hàng hoặc công ty đầu tư, điều này cũng dẫn đến một trách nhiệm báo cáo.
Bảng cân đối kế toán
Tài trợ ngoại bảng thường thuộc một trong các loại sau: liên doanh, thỏa thuận nghiên cứu và phát triển, hoặc hợp đồng thuê hoạt động. Những loại thỏa thuận tài chính này khá phổ biến trong kinh doanh vì chúng cho phép các công ty kết hợp các nguồn lực vào các dự án tài chính lớn. Dưới đây là một mô tả ngắn gọn về từng loại thỏa thuận: Liên doanh: thỏa thuận này thường quy định một công ty sẽ tài trợ cho dự án trong khi công ty thứ hai hoàn thành quá trình phát triển hoặc sản xuất. Nghiên cứu & Phát triển: thỏa thuận này cho phép chia sẻ gánh nặng về chi phí R & D, từ đó loại bỏ toàn bộ trách nhiệm tài chính đối với một công ty. Cho thuê vận hành: thỏa thuận này cho phép một công ty chỉ cần báo cáo chi phí sử dụng tài sản hoặc thiết bị, thay vì thuê vốn, điều đó có nghĩa là công ty phải báo cáo toàn bộ trách nhiệm tài chính đối với thiết bị được sử dụng trong các dự án lớn.
Các thực thể mục đích đặc biệt
Một thực thể có mục đích đặc biệt (SPE) là một doanh nghiệp được tạo ra hợp pháp được hình thành cho mục đích duy trì tài sản và nợ phải trả cho một số khoản đầu tư liên quan đến kinh doanh. Theo quy tắc kế toán chung, nếu một công ty hoàn toàn sở hữu SPE, tất cả tài sản và nợ phải trả từ SPE được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của công ty chính. SPE được nhớ đến nhiều nhất là công cụ được Enron sử dụng để che giấu khoản lỗ lớn của họ từ các cổ đông của công ty. Thông qua các phương tiện bất hợp pháp, Enron đã chuyển nợ thành TỐC ĐỘ với hy vọng duy trì tên tốt của công ty; trong quá trình kiểm toán, Enron đã được thực hiện để hợp nhất báo cáo tài chính của họ vào tài chính của công ty chính, làm tê liệt nghiêm trọng tình trạng tài chính của Enron.
Pháp lý của SPE
Khi sử dụng SPE cho các mục đích kinh doanh hợp pháp, các công ty phải duy trì một khoảng cách sở hữu nhất định để đảm bảo rằng tất cả các giao dịch với SPE được coi là chiều dài vũ khí. Một hai quy tắc chung phải áp dụng cho các giao dịch SPE được coi là có độ dài vũ khí: Chủ sở hữu độc lập với công ty chính phải đầu tư 3% vào SPE với rủi ro đầy đủ và chủ sở hữu độc lập phải duy trì quyền kiểm soát SPE. Việc không tuân thủ các quy tắc cơ bản này thường sẽ dẫn đến việc SPE được coi là công ty con, với tất cả các tài sản và nợ phải trả đầy đủ trên báo cáo tài chính của công ty chính.
