Cơ quan quản lý bảo hiểm nhà nước yêu cầu các công ty bảo hiểm lưu giữ hồ sơ kế toán để nộp báo cáo tài chính hàng năm theo nguyên tắc kế toán theo luật định (SAP). Dịch vụ doanh thu nội bộ yêu cầu các công ty bảo hiểm báo cáo báo cáo tài chính và báo cáo thuế theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Sự khác biệt chính giữa SAP và GAAP là ở cách họ ghi nhận chi phí bán hàng, thu nhập chưa kiếm được, dự phòng tổn thất, thanh toán tái bảo hiểm có thể thu hồi, tài sản cố định, tăng vốn, nhận trái phiếu và hạch toán thặng dư. Theo SAP, các công ty bảo hiểm báo cáo thu nhập, chi phí, nợ phải trả và giá trị ròng của họ như thể công ty sắp bị thanh lý. Theo GAAP, IRS coi công ty là mối quan tâm hàng đầu. Dưới đây là cách chuyển đổi báo cáo SAP sang báo cáo GAAP.
Phân loại lại chi phí bán hàng và thu nhập chưa kiếm được. Theo SAP, các công ty bảo hiểm chi phí bán hàng ngay lập tức khi bán chính sách. GAAP yêu cầu chi phí bán hàng được khấu hao trong suốt thời hạn của chính sách. Các cơ quan quản lý nhà nước yêu cầu các công ty bảo hiểm báo cáo và trả thuế nhà nước trên một phần thu nhập chưa kiếm được của họ (thanh toán phí bảo hiểm cho các giai đoạn trong tương lai). Báo cáo GAAP không yêu cầu thu nhập phải được báo cáo hoặc đánh thuế cho đến khi kiếm được.
Thêm giảm giá dự phòng mất. Dự phòng tổn thất là các công ty bảo hiểm quỹ phải dành riêng để trả các yêu cầu bồi thường cho các chủ hợp đồng. SAP yêu cầu các công ty bảo hiểm giảm giá (giảm) các khoản dự trữ này cho mục đích thuế nhà nước, dẫn đến thu nhập chịu thuế cao hơn. GAAP cho phép báo cáo 100 phần trăm dự phòng tổn thất là một khoản nợ. Điều này có thể dẫn đến thu nhập chịu thuế thấp hơn cho các mục đích báo cáo thuế liên bang.
Công nhận các khoản thu hồi tái bảo hiểm và các tài sản không được thừa nhận là một phần của giá trị ròng theo GAAP. Báo cáo SAP loại trừ các khoản thanh toán tái bảo hiểm có khả năng không thể phục hồi (các công ty bảo hiểm thanh toán cho các công ty bảo hiểm khác để giảm rủi ro). SAP cũng loại trừ chi phí của tài sản cố định của công ty bảo hiểm, chẳng hạn như đồ nội thất và thiết bị. Điều này có tác dụng làm giảm giá trị ròng của công ty bảo hiểm. GAAP cho phép 100% các khoản thu hồi tái bảo hiểm và chi phí tài sản cố định là tài sản. Điều này có tác dụng làm tăng giá trị ròng của công ty bảo hiểm.
Không bao gồm tài sản thuế thu nhập hoãn lại trên các khoản lãi vốn chưa thực hiện từ giá trị ròng cho báo cáo GAAP. Đối với các mục đích thuế liên bang, chỉ có lợi nhuận thực hiện và các loại thuế liên quan đến chúng là báo cáo. Báo cáo SAP cho phép các khoản thuế hoãn lại này được tính vào giá trị ròng.
Khôi phục trái phiếu theo giá trị thị trường hợp lý của chúng để báo cáo GAAP. Điều trị này phản ánh giá trị hiện tại thực sự của một trái phiếu. Báo cáo SAP yêu cầu một trái phiếu được báo cáo theo giá trị khấu hao của nó. Nói cách khác, SAP yêu cầu trái phiếu phản ánh khoản chiết khấu được thực hiện hoặc phí bảo hiểm được trả trong suốt thời gian của trái phiếu đến ngày đáo hạn của nó.
Báo cáo ghi chú thặng dư là nợ phải trả theo GAAP. Một lưu ý thặng dư là một hình thức nợ rất phụ thuộc. Điều này có nghĩa là người giữ ghi chú chỉ có thể được hoàn trả sau khi tất cả các khoản nợ hoạt động khác đã được thỏa mãn. Do chủ sở hữu ghi chú thặng dư ở vị trí tương đối yếu, báo cáo SAP cho phép các ghi chú này được đưa vào như một phần giá trị của giá trị chính sách của các chủ chính sách. GAAP yêu cầu các ghi chú thặng dư này được phân loại là nợ như bất kỳ khoản nợ dài hạn nào khác trên bảng cân đối kế toán.
