Vốn làm việc đại diện cho tất cả vốn mà doanh nghiệp của bạn cần để hoạt động. Không chỉ đơn giản là thước đo tài sản bạn sở hữu, nó bao gồm tất cả số vốn bạn sử dụng để thu được lợi nhuận như tiền mặt trong ngân hàng, cổ phiếu chứng khoán và hóa đơn bạn đã lập hóa đơn cho khách hàng. Vốn được sử dụng không thể nhìn thấy trực tiếp từ báo cáo tài chính của công ty, nhưng bạn có thể dễ dàng tính toán nó bằng các số liệu tìm thấy trên bảng cân đối kế toán.
Lời khuyên
-
Tính toán vốn được sử dụng bằng cách trừ các khoản nợ hiện tại khỏi tổng tài sản, hoặc bằng cách thêm vốn chủ sở hữu vào các khoản vay phải chịu lãi.
Vốn được tuyển dụng là gì?
Vốn được sử dụng là một cụm từ dễ hiểu được sử dụng trong nhiều ngữ cảnh và không có định nghĩa chung về ý nghĩa của nó và cách bạn nên tính toán nó. Tuy nhiên, nói chung, đó là tổng số tất cả các nguồn vốn dài hạn cần thiết cho doanh nghiệp của bạn hoạt động. Ví dụ bao gồm tiền mặt, tiền mặt trong ngân hàng, cổ phiếu chứng khoán, khoản phải thu thương mại, giá trị tài sản được sử dụng trong kinh doanh và các khoản nợ dài hạn khác. Bạn có thể tìm thấy tất cả các số liệu bạn cần để tính vốn sử dụng trên bảng cân đối kế toán của công ty.
Làm thế nào để bạn tính toán vốn làm việc?
Công thức sử dụng vốn đơn giản nhất lấy tổng tài sản của doanh nghiệp và khấu trừ các khoản nợ hiện tại bằng cách sử dụng công thức sau:
Vốn làm việc = tổng tài sản - nợ ngắn hạn
"Tổng tài sản" xuất hiện dưới dạng một mục hàng trên bảng cân đối kế toán. Nó bao gồm giá trị ròng của tài sản cố định, tài sản vô hình như thiện chí và tên thương mại, tiền mặt trong ngân hàng, tiền mặt, hóa đơn phải thu, tài sản hiện tại khác và tất cả các khoản đầu tư vốn của hoạt động kinh doanh của bạn. Ví dụ: nếu tổng tài sản là 800.000 đô la và chi tiết đơn hàng "tổng nợ phải trả" trên bảng cân đối kế toán là 225.000 đô la, bạn sẽ trừ tổng nợ phải trả khỏi tổng tài sản để đến vốn được sử dụng, là 575.000 đô la.
CE = tổng tài sản ($ 800.000) - nợ ngắn hạn ($ 225.000) = $ 575.000
Một ví dụ sử dụng vốn khác
Tính toán vốn thứ hai (CE) tập trung vào phía nợ phải trả của bảng cân đối kế toán bằng công thức sau:
Vốn làm việc = vốn chủ sở hữu + nợ không trả được
Vốn chủ sở hữu là vốn cổ phần được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của công ty. Nợ phải trả hiện tại bao gồm thu nhập giữ lại cộng với các khoản vay dài hạn không phải là để giải quyết trong vòng một năm. Ví dụ bao gồm các khoản vay dài hạn, nợ thuế hoãn lại và nợ. Các khoản nợ này được phân loại riêng trong bảng cân đối kế toán của công ty, cách xa các khoản nợ hiện tại.
Ví dụ: giả sử rằng vốn chủ sở hữu của các cổ đông có tổng trị giá 85.000 đô la và các khoản nợ không phải trả hiện tại là 125.000 đô la.
CE = vốn chủ sở hữu ($ 85.000) + nợ phải trả hiện tại ($ 125.000)) = $ 210.000
Nó có nghĩa là gì
Khi bạn sử dụng vốn, bạn đang đầu tư vào doanh nghiệp. Giá trị cao hơn của vốn sử dụng cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng tất cả vốn có sẵn cho nó, có lẽ là một phần của kế hoạch mở rộng tích cực. Điều này có thể có rủi ro trong ngắn hạn nhưng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều trong dài hạn. Các nhà đầu tư sẽ cân nhắc các yếu tố này trước khi đầu tư vào công ty. Quan trọng hơn, một doanh nghiệp có thể sử dụng CE để hiểu Tỷ lệ hoàn vốn sử dụng vốn, được tính bằng cách chia EBIT - thu nhập trước thuế và lãi, còn được gọi là thu nhập hoạt động - bằng vốn sử dụng. ROCE ước tính công ty sử dụng vốn tốt như thế nào để tăng cường lợi nhuận, điều này rất hữu ích khi đánh giá hiệu quả của các công ty làm việc trong các ngành thâm dụng vốn.
