Khi bạn nghe lãi suất được đề cập, có lẽ bạn không quá phấn khích. Nhưng lãi suất thực sự là một phong vũ biểu quan trọng của nền kinh tế Mỹ - chúng ảnh hưởng đến những gì chúng ta có trong tài khoản ngân hàng. Lãi suất tăng và họ đi xuống. Những lãi suất thay đổi này có thể bắt đầu tăng trưởng kinh tế và chống lạm phát. Điều này, đến lượt nó, có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thất nghiệp. Ngân hàng Dự trữ Liên bang, thường được gọi là Fed, không quy định lãi suất, nhưng nó có thể ảnh hưởng đến tương lai tài chính của chúng tôi vì nó đặt ra cái gọi là chính sách tiền tệ. Nó thực hiện điều này thông qua lãi suất quỹ liên bang, kiểm soát lãi suất.
Ảnh hưởng đến tương lai tài chính của chúng tôi
Ảnh hưởng lớn nhất của Fed vào các túi tiền của chúng tôi và điều kiện tài chính chung của chúng tôi là làm cho tỷ lệ quỹ liên bang tăng hoặc giảm. Tỷ lệ này, thường được gọi là lãi suất chuẩn, là các ngân hàng lãi suất tính phí lẫn nhau cho các khoản vay ngắn hạn. Thay đổi tỷ lệ này có hiệu ứng domino trên thị trường. Các ngân hàng và tổ chức cho vay sẽ thông qua các tỷ lệ cao hơn hoặc thấp hơn. Điều đó có nghĩa là nó có thể khiến bạn mất nhiều hơn hoặc ít hơn để vay, cho dù là hộ gia đình hay doanh nghiệp của bạn. Nó sẽ ảnh hưởng đến lãi suất bạn phải trả cho các khoản vay thế chấp và kinh doanh. Tỷ lệ chuẩn cũng ảnh hưởng đến một vài thứ khác, chẳng hạn như lãi suất trái phiếu doanh nghiệp, giá cổ phiếu và giá trị ngoại hối của đồng đô la. Tất cả những điều này có thể kết hợp để ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế tổng thể của Hoa Kỳ.
Thay đổi lãi suất có nghĩa là gì
Khi lãi suất ngắn hạn giảm, việc vay tiền để sửa nhà hoặc mua xe hơi sẽ rẻ hơn. Nó cũng rẻ hơn cho các công ty vay tiền để mở rộng kinh doanh của họ. Mua thiết bị hoặc tài sản trở nên rẻ hơn, và nhiều công ty sẵn sàng lao vào. Nhưng nếu có vẻ như lạm phát sẽ tăng trong thời gian tới, lãi suất sẽ bắt đầu tăng. Lãi suất cao hơn có thể có nghĩa là lãi suất thế chấp cao hơn, do đó, thực sự có thể khiến giá nhà giảm.
Chi tiêu tăng lên làm gì
Chi tiêu thêm được thúc đẩy bởi lãi suất thấp hơn giúp các công ty thuê thêm nhân viên để xử lý sự tăng trưởng trong kinh doanh. Khi các doanh nghiệp thuê nhiều công nhân hơn và tăng sản xuất, mọi người có nhiều tiền hơn trong túi của họ và có nhiều khả năng chi tiêu nó. Điều này cần một ít thời gian để hiển thị trong nền kinh tế, nhưng với nhiều người tiêu tiền hơn, tỷ lệ thất nghiệp có xu hướng giảm nhiều hơn. Lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy các công ty cập nhật nhà máy và thiết bị của họ và đào tạo công nhân, thúc đẩy đầu tư vào công ty.
Ảnh hưởng của nhu cầu mạnh hơn
Với tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn và các doanh nghiệp cảm thấy đủ tự tin để mở rộng, nhu cầu hàng hóa và dịch vụ mạnh mẽ hơn này giúp đẩy tiền lương và các chi phí khác cao hơn. Công nhân có nhiều lựa chọn hơn trong công việc và họ yêu cầu nhiều tiền hơn. Nhiều công ty muốn vật tư và nguyên liệu để tạo ra nhiều mặt hàng hơn hoặc cung cấp nhiều dịch vụ hơn, và nhu cầu cao hơn cho phép các nhà cung cấp tính phí nhiều hơn. Nó giống như một vòng tròn. Chúng tôi muốn chi tiêu nhiều hơn, nhưng không quá nhiều, bởi vì tất cả chi tiêu đó có thể dẫn chúng tôi đến giá cao hơn. Nếu giá tiếp tục tăng, chúng ta sẽ có được điều mà nhiều nhà kinh tế và chính trị gia sợ hãi - lạm phát.
Bối cảnh về lạm phát
Hoa Kỳ đã có lạm phát chủ yếu là thấp kể từ khi tăng hai chữ số của những năm 1970. Chính sách của Fed về việc sửa đổi lãi suất chuẩn đã giúp thắt chặt số tiền được chi tiêu, điều này giúp làm chậm lạm phát bắt đầu từ những năm 1980. Tuy nhiên, để điều này xảy ra, Hoa Kỳ đã phải trải qua thời kỳ suy thoái và tỷ lệ thất nghiệp cao. Đã có lúc thất nghiệp đạt 10%.
Chúng tôi đã có nhiều cuộc suy thoái vào đầu những năm 1990 và đầu những năm 2000, và một cuộc suy thoái lớn vào năm 2008, nhưng Hoa Kỳ không bao giờ quay trở lại thời kỳ lạm phát trốn chạy đó. Vào tháng 1 năm 2012, gần bốn năm sau khi suy thoái kinh tế năm 2008, Fed đã quyết định rằng lạm phát nên ở mức khoảng 2% để giữ cho nền kinh tế khỏe mạnh. Trong ít nhất năm năm sau quyết định chính sách đó, lạm phát vẫn nằm dưới mục tiêu đó.
Đặt điểm chuẩn
Ba nguyên tắc cốt lõi mà Fed tuân thủ khi quyết định thay đổi tỷ lệ chuẩn đó là: tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và thay đổi trong tổng sản phẩm quốc nội hoặc GDP. Đó là tổng sản lượng của nền kinh tế Hoa Kỳ. Mặc dù sự gia tăng tăng trưởng GDP có thể thúc đẩy Fed tăng lãi suất chuẩn, sự gia tăng thất nghiệp có thể sẽ làm chậm quá trình này. Mục tiêu của Fed lề là việc làm tối đa, giá cả ổn định và lãi suất dài hạn vừa phải.
