Đánh giá phân tích báo cáo tài chính được sử dụng để hỗ trợ các quyết định đầu tư và phân tích định giá. Họ cũng được bao gồm trong các báo cáo hàng năm cho các nhà đầu tư. Các nhóm quản lý bao gồm một cuộc thảo luận toàn diện về kết quả tài chính trong hồ sơ công ty 10-K của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch hàng năm. Do đó, một phân tích báo cáo tài chính phải được viết tốt, kết luận và bao gồm bất kỳ công bố tài chính quan trọng nào.
Kết hợp tài chính
Thật dễ dàng chỉ tập trung vào báo cáo thu nhập và những gì một công ty đã kiếm được. Tuy nhiên, đảm bảo bao gồm thông tin liên quan đến các thay đổi trong bảng cân đối kế toán của công ty và trong số dư tiền mặt của nó như được nêu chi tiết trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Làm việc thông qua mọi phần của mỗi báo cáo tài chính. Điều đó có nghĩa là tập trung vào tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán. Hãy sẵn sàng để điều hòa dòng tiền hoạt động trong khi cũng tiết lộ tài chính vật chất và đầu tư dòng tiền.
Hãy hiểu biết sâu sắc
Một phân tích báo cáo tài chính thiếu kết luận có ý nghĩa là không đầy đủ nhất. Quản lý, cổ đông và người cho vay đòi hỏi một phân tích sâu sắc để đưa ra quyết định sáng suốt. Kết hợp thông tin định tính vào phân tích định lượng của bạn để giải thích những thay đổi về mức doanh thu hoặc tỷ lệ sử dụng tài sản. Các con số một mình có rất ít ý nghĩa mà không có câu chuyện thúc đẩy những con số đó để thêm bối cảnh. Có lẽ yếu tố quan trọng nhất trong việc viết một phân tích tài chính sâu sắc là có quyền truy cập vào quản lý để thực hiện một cuộc phỏng vấn. Chuẩn bị những câu hỏi chắc chắn và đừng hỏi về những điều có thể được trả lời qua thông tin công khai.
Điểm chuẩn so sánh
Bước đầu tiên, bạn nên chọn một điểm chuẩn thích hợp để so sánh với kết quả của công ty chủ đề của bạn. Điểm chuẩn cần có ý nghĩa và lý tưởng sẽ là kết quả trung bình và trung bình của một nhóm các công ty ngang hàng gần giống với công ty chủ đề về quy mô, tăng trưởng và ngành nghề kinh doanh. Bạn nên có một sự hiểu biết sâu sắc về các dòng sản phẩm của công ty chủ đề để chọn một nhóm ngang hàng thích hợp. Một số công ty có sản phẩm rất phức tạp; ví dụ, công ty công nghệ sinh học hoặc phần mềm. Hãy siêng năng nghiên cứu trang web của công ty chủ đề, trang web quảng cáo và bất kỳ thông tin liên quan nào khác để hiểu công ty và các đối thủ cạnh tranh.
Phân tích tỷ lệ
Thực hiện phân tích tỷ lệ giúp đảm bảo rằng bạn có dữ liệu định lượng hỗ trợ cho kết luận định tính của bạn. Các phân tích tỷ lệ rất đặc thù của ngành, nhưng nhìn chung có các loại sau: quy mô, tăng trưởng, thanh khoản, đòn bẩy, lợi nhuận và doanh thu. So sánh kết quả phân tích tỷ lệ của bạn với các đối thủ để xác định điểm mạnh và điểm yếu tương đối. Tính xu hướng lịch sử trong khi thường tập trung vào năm năm cuối cùng của kết quả tài chính. Nhận biết và thừa nhận liệu doanh số và lợi nhuận có theo xu hướng nhất định hay không. Hiểu được kết quả tài chính có bị ảnh hưởng bởi chu kỳ của ngành hoặc các biến số theo mùa hay không.
