Các doanh nghiệp sử dụng các phương tiện khác nhau để tài trợ cho các hoạt động điều hành và vẫn duy trì hoạt động kinh tế. Thủ tục tài trợ truyền thống liên quan đến việc phát hành nợ hoặc các sản phẩm vốn chủ sở hữu trong thị trường công cộng hoặc thông qua các kênh dẫn tư nhân. Các hình thức tài trợ kinh doanh khác bao gồm các khoản phải thu tài khoản phải thu, tài trợ thông qua các thủ tục đính kèm tài sản cố định và bao thanh toán các khoản phải thu của khách hàng.
Định nghĩa
Cam kết tài khoản phải thu là một thông lệ trong đó một công ty sử dụng tiền mà họ mong đợi từ khách hàng - nghĩa là các khoản phải thu của khách hàng - làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Quá trình này cho phép doanh nghiệp tài trợ cho các hoạt động điều hành của mình với chi phí có thể rẻ hơn so với lãi suất cho vay truyền thống. Hơn nữa, tổ chức vẫn giữ quyền sở hữu đối với các khoản phải thu, nghĩa là tổ chức này vẫn sở hữu chúng và có thể phân loại chúng thành tài sản ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán. Tài sản ngắn hạn là tài nguyên mà một công ty có thể bán - hoặc chuyển đổi thành tiền mặt - trong 12 tháng tới. Ví dụ bao gồm tiền mặt, chi phí trả trước và hàng hóa.
Làm thế nào nó hoạt động
Quá trình cam kết bắt đầu với các trưởng bộ phận và lãnh đạo công ty thảo luận về tai ương tài trợ của công ty, nghiên cứu các phương án gây quỹ để cam kết và đưa ra danh sách các khoản phải thu tài khoản để cam kết. Sau đó, các nhà quản lý tín dụng của công ty xem xét danh sách với những người cho vay, những người chú ý đến chất lượng của các khoản phải thu - đặc biệt là hồ sơ thanh toán và uy tín của khách hàng, cùng với thời gian họ làm việc với tổ chức. Bước tiếp theo là xác định tỷ lệ cho vay trên giá trị, một số liệu cho phép công ty nhận được tài trợ nhưng không được thực hiện trong toàn bộ quy trình cầm cố. Nói cách khác, người cho vay duy trì một số đòn bẩy trong quy trình tín dụng bằng cách chỉ ứng trước một phần các khoản phải thu được cam kết. Ví dụ, một tổ chức cam kết khoản phải thu trị giá 1 triệu đô la và tỷ lệ cho vay là 75%. Do đó, doanh nghiệp nhận được 750.000 đô la, tương đương 1 triệu đô la 75%. Sau khi xác định số liệu cho vay theo giá trị và ký hợp đồng chính thức, chủ nợ nộp một khoản thế chấp vào các khoản phải thu, cho phép người cho vay thu thập các khoản phải thu nếu cuối cùng người vay không trả được nợ.
Sự liên quan
Cầm cố là một hình thức tài trợ ngoại bảng; nghĩa là, một công ty không ghi nhận các khoản phải thu cùng với khoản nợ tương ứng. Điều này giải phóng vốn, giảm bớt sự mắng mỏ theo quy định và giảm bớt những lo ngại của đội ngũ chủ nợ hiện có của tổ chức. Các khoản phải thu có thể giải phóng vốn, bởi vì nó không làm phát sinh thêm báo cáo nợ - một lợi ích cho các công ty trong các ngành công nghiệp, như ngân hàng và bảo hiểm, nơi các cơ quan quản lý yêu cầu tỷ lệ nợ trên vốn nhất định.
Tài khoản phải thu
Bên cạnh cam kết, một công ty có thể tính các khoản phải thu của mình để tăng tiền hoạt động. Bao thanh toán chuyển tiền dự kiến của khách hàng có nghĩa là bán khoản phải thu hoàn toàn cho người cho vay. Do đó, doanh nghiệp nhượng lại quyền sở hữu các khoản phải thu cho chủ nợ. Công ty thông báo cho khách hàng gửi thanh toán trực tiếp cho người cho vay.
