Các chủ nợ, đối tác kinh doanh, nhân viên hiện tại và tương lai và quản lý có mối quan tâm trong việc xác định sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp nhỏ. Những thay đổi trong sở thích của khách hàng, bối cảnh cạnh tranh và các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng mạnh đến các doanh nghiệp nhỏ, bởi vì họ thường không có tài chính để đối phó với những thay đổi nhanh chóng. Xác định sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp nhỏ bằng cách kiểm tra khả năng sinh lời, tính thanh khoản và mức nợ chung của nó.
Đánh giá lợi nhuận, là thành phần chính của sự ổn định tài chính vì các doanh nghiệp có lợi nhuận tạo ra tiền mặt miễn phí. Không giống như các công ty đại chúng lớn, các doanh nghiệp nhỏ không sẵn sàng tiếp cận thị trường nợ và thị trường vốn để huy động vốn để bù lỗ. Tỷ suất lợi nhuận gộp là lợi nhuận gộp chia cho doanh thu và tỷ suất lợi nhuận ròng là lợi nhuận ròng chia cho doanh thu. Lợi nhuận gộp là doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán và lợi nhuận ròng là lợi nhuận gộp trừ đi tất cả các chi phí khác.
Tìm kiếm các dấu hiệu của sự băm nhỏ trong các tỷ lệ, vì chúng có thể chỉ ra các vấn đề tài chính tiềm ẩn. Một doanh nghiệp ổn định sẽ cho thấy tỷ lệ lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng ổn định, và các doanh nghiệp hoạt động tốt sẽ cho thấy sự tăng trưởng hàng năm cả về doanh số và lợi nhuận. Ví dụ: nếu tỷ lệ lợi nhuận gộp ổn định theo thời gian, nhưng tỷ lệ lợi nhuận ròng trên toàn bản đồ, có thể có một vấn đề trong cách quản lý chi phí. Nếu doanh số tăng năm phần trăm, thì lợi nhuận gộp và ròng cũng sẽ tăng ít nhất năm phần trăm.
Đánh giá tính thanh khoản, đó là khả năng của một doanh nghiệp nhỏ để thanh toán các hóa đơn ngắn hạn của mình. Tỷ lệ hiện tại bằng với tài sản hiện tại chia cho nợ ngắn hạn. Mặc dù các doanh nghiệp nhỏ dường như không có tỷ lệ hiện tại cao, nhưng tỷ lệ lớn hơn một nên là một chỉ số tốt về sự ổn định tài chính. Các doanh nghiệp thanh khoản có sự linh hoạt hoạt động hơn trong thời kỳ kinh tế khó khăn.
Tính tỷ lệ các khoản phải thu-ngày, đo lường tính thanh khoản và hiệu quả quản lý. Tỷ lệ này bằng 365 chia cho tỷ lệ doanh thu thuần trên các khoản phải thu. Tỷ lệ cao có nghĩa là doanh nghiệp không thu được các hóa đơn chưa thanh toán đủ nhanh, điều này liên kết với tiền mặt có giá trị cần thiết để trang trải chi phí. Các khoản phải thu theo dõi số tiền bán hàng được mua bằng tín dụng chưa được thanh toán bằng tiền mặt.
Xác định mức nợ chung, mức này sẽ thấp đối với một doanh nghiệp ổn định về tài chính. Hai tỷ lệ phổ biến là tỷ lệ nợ trên tài sản, là tổng nợ chia cho tổng tài sản và tỷ lệ thu nhập theo lãi suất, là thu nhập hoạt động chia cho chi phí lãi vay. Thu nhập hoạt động là doanh thu trừ chi phí hoạt động.
Một doanh nghiệp nhỏ ổn định về tài chính nên có tỷ lệ nợ trên tài sản giữa 0 và 1 - bất cứ điều gì lớn hơn một chỉ ra nhiều nợ hơn tài sản, đó không phải là một dấu hiệu tốt. Một doanh nghiệp ổn định nên có tỷ lệ thu nhập lãi cao, điều này cho thấy rằng họ có thể thoải mái chi trả các khoản thanh toán lãi với thu nhập hoạt động của mình.
Lời khuyên
-
Đừng mong đợi tỷ lệ tương tự từ tất cả các doanh nghiệp nhỏ. Ví dụ, tỷ lệ của một công ty khởi nghiệp công nghệ được tài trợ tốt và một nhà hàng nhỏ đang cố gắng cạnh tranh với các bữa ăn sẵn và nhượng quyền thương hiệu sẽ khác nhau.
