Khi bạn đang xem xét đầu tư vào một công ty hoặc cho vay tiền, giá trị sổ sách của khoản nợ là một trong những điều cần xem xét. Giá trị sổ sách của khoản nợ là số tiền công ty nợ, như được ghi trong sổ sách. Nếu giá trị sổ sách là 10% giá trị của công ty, thì đó là một triển vọng tốt hơn so với nếu nợ bằng 80% tài sản.
Lời khuyên
-
Tìm giá trị sổ sách của khoản nợ bằng cách đọc phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán.
Hiểu bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán của một công ty có ba phần: tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Các tài sản bao gồm tất cả mọi thứ công ty sở hữu từ tiền mặt đến máy tính và xe hơi. Phần trách nhiệm liệt kê các khoản nợ khác nhau của công ty. Nếu bạn trừ đi các khoản nợ từ tài sản, vốn chủ sở hữu là những gì còn lại. Để tìm nợ, hãy xem trong phần nợ phải trả. Thực hành kế toán chuẩn đòi hỏi phải ghi nợ theo giá trị sổ sách như là một khoản nợ hiện tại hoặc một khoản nợ dài hạn. Dài hạn đề cập đến các khoản nợ sẽ mất hơn một năm để trả hết. Chẳng hạn, khoản nợ 280 đô la của công ty điện lực là một khoản nợ hiện tại, trong khi khoản vay 20.000 đô la với thời hạn hoàn trả 12 tháng là một khoản nợ dài hạn. Bạn cần tìm ba mục cụ thể:
- Ghi chú phải trả, được viết bằng giấy ghi nợ hứa hẹn thu lãi. Ghi chú phải trả được liệt kê trong các khoản nợ hiện tại
- Nợ dài hạn, được liệt kê trong phần trách nhiệm dài hạn
- Phần hiện tại của nợ dài hạn, là phần đáo hạn trong năm tới. Điều này đi trong các khoản nợ hiện tại
Tìm giá trị sổ sách của khoản nợ
Bạn sẽ phải tìm kiếm từng mục và thêm chúng để có được giá trị sổ sách của khoản nợ, thay vì chỉ viết tổng nợ phải trả. Phần nợ phải trả bao gồm các mục như tài khoản phải trả, là các hóa đơn chưa được thanh toán và không được tính vào giá trị sổ sách. Để tính phần nợ dài hạn hiện tại, bạn có thể phải xem lịch trả nợ và rút ra một số con số.
Chẳng hạn, một công ty mỹ phẩm đã kiếm được 500.000 đô la doanh số vào năm ngoái và đang tìm kiếm một nhà đầu tư. Chỉ nhìn vào con số bán hàng đó trước khi đầu tư sẽ là một sai lầm. Bạn phát hiện ra rằng họ đã trả 100.000 đô la tiền lương phi sản xuất, thêm 200.000 đô la chi phí sản xuất và hiện đang nợ 200.000 đô la trong các khoản nợ dài hạn. Khi bạn trừ 300.000 đô la tiền lương và chi phí sản xuất từ 500.000 đô la doanh thu, bạn sẽ còn lại khoản lãi 200.000 đô la. Với khoản nợ dài hạn 200.000 đô la đó, công ty gần như không hòa vốn và bất kỳ khoản lỗ nào trong doanh thu trong năm nay hoặc năm tới có thể có nghĩa là mất khoản đầu tư. Nếu một công ty tương tự chỉ có 50.000 đô la nợ dài hạn xuất hiện cùng với việc tìm kiếm một nhà đầu tư, họ sẽ có biên lợi nhuận rộng hơn, tài sản cao hơn và đặt cược đầu tư an toàn hơn.
Nó có nghĩa là gì?
Việc một công ty tài trợ cho sự tăng trưởng của mình bằng các khoản vay hoặc trái phiếu là điều bình thường, nhưng đó không phải lúc nào cũng là một chiến lược tốt. Nếu giá trị sổ sách của khoản nợ quá lớn so với tài sản của công ty, có nguy cơ nó sẽ không thể trả lại khoản nợ. Điều này có thể xảy ra nếu nền kinh tế tăng và dòng tiền của công ty giảm hoặc nếu lãi suất thay đổi tăng. Khi bạn biết giá trị sổ sách, hãy chia giá trị của khoản nợ cho các tài sản. Nếu kết quả cao hơn một, đó là dấu hiệu công ty đang mang một khoản nợ lớn. Ví dụ: giả sử công ty có 200.000 đô la tài sản và 250.000 đô la nợ phải trả, cho nó tỷ lệ nợ 1,25. Rủi ro cao hơn nhiều so với nếu nợ phải trả chỉ là 100.000 đô la. Nếu tỷ lệ nợ đã tăng lên trong một thời gian, đó là một dấu hiệu cảnh báo thậm chí còn lớn hơn.
