Khái niệm rủi ro tài chính và lợi nhuận là một khía cạnh quan trọng trong trách nhiệm cốt lõi của người quản lý tài chính trong một doanh nghiệp. Nói chung, rủi ro tài chính của một doanh nghiệp càng nhiều thì cơ hội cho lợi nhuận tài chính của nó càng lớn. Rõ ràng có những ngoại lệ cho điều này, vì có nhiều ví dụ về rủi ro phi lý không đi kèm với lợi nhuận cao tương ứng.
Biến động
Biến động đề cập đến cách giá cho một số chứng khoán thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định. Đó là một phép đo thống kê đo lường sự khác biệt trung bình giữa giá và giá trung bình trong khoảng thời gian nhất định. Sự biến động của một chứng khoán càng lớn, sự không chắc chắn càng lớn. Các nhà quản lý tài chính thường rất quan tâm đến sự biến động của cổ phiếu của công ty họ làm việc cũng như bất kỳ cổ phiếu nào họ có thể đã đầu tư tiền vào.
Rủi ro
Rủi ro gắn chặt với sự biến động. Một cổ phiếu hay đầu tư biến động là rủi ro vì sự không chắc chắn. Theo nghĩa này, rủi ro có một mặt tích cực vì sự không chắc chắn có thể chuyển thành lợi nhuận cao cũng như lợi nhuận thấp.
Phí bảo hiểm rủi ro
Phần bù rủi ro đề cập đến khái niệm rằng, tất cả những thứ khác đều bằng nhau, rủi ro lớn hơn đi kèm với lợi nhuận cao hơn. Đây là một khái niệm quan trọng cho các nhà quản lý tài chính hy vọng vay tiền. Người cho vay sẽ xem xét kỹ một công ty để xác định mức độ rủi ro mà họ tin rằng công ty đó và sẽ dựa trên quyết định cho công ty đó vay với mức độ rủi ro đó. Ngoài ra, nếu người cho vay không đồng ý cho vay đối với một doanh nghiệp rủi ro, họ sẽ yêu cầu hoàn vốn cao hơn dưới dạng lãi suất cao hơn.
Đòn bẩy tài chính
Hầu hết các công ty được tài trợ thông qua nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Tài chính cổ phần đến từ các cổ đông, chủ sở hữu của công ty. Những cổ đông này chia sẻ thu nhập của công ty theo tỷ lệ thuận với khoản đầu tư của họ. Tài trợ nợ đến từ các tổ chức cho vay, và, trong khi công ty vay phải trả các khoản thanh toán lãi thường xuyên cho người cho vay, thì không cần phải chia sẻ thu nhập với người cho vay. Vì lý do này, một công ty có thể sử dụng nợ thay vì vốn chủ sở hữu bổ sung để tài trợ cho hoạt động của mình và phóng to lợi nhuận đối với khoản đầu tư vốn cổ phần hiện tại. Đồng thời, tổn thất cũng được phóng to thông qua đòn bẩy tài chính này. Đây là rủi ro cơ bản / xem xét hoàn trả trong tài chính của một công ty.
Rủi ro lãi suất
Ngoài các khoản đầu tư bên ngoài được thực hiện bởi một công ty, một người quản lý tài chính cũng phải đối mặt với các rủi ro khác. Ví dụ, khi sử dụng đòn bẩy tài chính, người quản lý tài chính phải lo lắng về lãi suất mà công ty đang trả vì các khoản thanh toán lãi tương ứng có thể gây ra căng thẳng đáng kể cho dòng tiền của công ty và cuối cùng có thể khiến công ty vỡ nợ và tuyên bố phá sản..
