Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là thước đo lợi nhuận trên khoản đầu tư của các cổ đông của một doanh nghiệp. Vốn chủ sở hữu là tổng số tiền mà công ty đã huy động như vốn từ các cổ đông. Mặt khác, tăng trưởng sản lượng là sự gia tăng về khối lượng sản xuất so với chi phí sản xuất. Dự báo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu liên quan đến dự đoán thu nhập trong tương lai có thể quy cho vốn chủ sở hữu của các cổ đông liên quan đến sự tăng trưởng sản lượng trong tương lai. Dự báo lợi nhuận trong tương lai liên quan đến tăng trưởng thường được tiến hành trong các quý khác nhau trong năm để so sánh và áp dụng các xu hướng hiệu suất trong quá khứ để dự đoán lợi nhuận có thể vào cuối năm. Thông tin dự đoán cũng được sử dụng để xác định cổ tức tạm thời.
Trừ đi sự tăng trưởng sản lượng hàng quý tương ứng của năm trước thứ hai so với năm trước và năm đầu tiên so với năm trước để tạo ra xu hướng. Ví dụ: nếu bạn đang tiến hành dự báo trong quý thứ ba, thì tăng trưởng sản lượng hàng quý tương ứng của bạn sẽ là kết quả quý thứ hai của mỗi ba năm.
Lấy tổng thu nhập của năm trước và chia cho tổng vốn chủ sở hữu của năm đó, sau đó nhân kết quả với 100 để xác định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của năm trước. Tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của năm trước bằng cách sử dụng cùng một công thức để thiết lập và so sánh các xu hướng lợi nhuận liên quan đến tăng trưởng sản lượng trong hai năm.
Lấy tổng thu nhập của quý tương ứng của năm hiện tại và chia cho tổng số vốn chủ sở hữu của cổ đông trong năm, sau đó nhân kết quả với 100 để xác định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong quý. So sánh các khoản thu nhập này với thu nhập của các quý tương ứng của hai năm trước.
Trừ phần trăm lợi nhuận hàng quý trên vốn chủ sở hữu của năm trước thứ hai so với năm trước và năm đầu tiên của năm trước so với năm hiện tại. Coi sự khác biệt là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng sản lượng trong các quý tương ứng.
Áp dụng xu hướng thành lập của bạn về lợi nhuận trong quá khứ đối với vốn chủ sở hữu so với tăng trưởng sản lượng để dự đoán mức thu nhập của cổ đông có thể sẽ được tạo ra bởi tăng trưởng sản lượng trong các quý còn lại. Xác nhận rằng các tính toán dự báo của bạn dựa trên giả định rằng tất cả các yếu tố sẽ không đổi. Điều này sẽ hướng dẫn người dùng thông tin hiểu rằng dự báo của bạn dễ bị thay đổi trong những trường hợp không thể đoán trước.
Lời khuyên
-
Luôn lưu ý rằng bất kỳ sự gia tăng nào về sản lượng đều có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Điều này có nghĩa là bất kỳ chuyển động tăng hoặc giảm trong tăng trưởng sản lượng sẽ tương tự chuyển thành tăng hoặc giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tương ứng.
Áp dụng quy trình tương tự cho kết quả tài chính hàng năm bao gồm các năm trước và các năm hiện tại nếu bạn dự báo trước một vài năm.
Cảnh báo
Đừng hy vọng rằng dự báo của bạn sẽ là kết quả chính xác, bởi vì tính chính xác của dự báo sẽ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi không lường trước ngoài tầm kiểm soát của công ty.
