Phân tích theo chiều ngang giúp bạn so sánh hiệu suất tài chính của công ty với hiệu suất trước đây của bạn. Giả sử báo cáo thu nhập của bạn trong năm cho thấy bạn đã có lãi. Phân tích báo cáo thu nhập theo chiều ngang cho thấy năm trông như thế nào so với năm trước hoặc ba năm trước. Nó có thể hóa ra thu nhập của bạn đã giảm hoặc hạnh phúc hơn, có xu hướng tăng lên. Cách tiếp cận này còn được gọi là phân tích xu hướng.
Cách phân tích ngang hoạt động
Nếu doanh nghiệp của bạn hoàn toàn mới, bạn sẽ phải đợi cho đến khi bạn lập báo cáo tài chính cho một vài giai đoạn báo cáo khác nhau, để bạn có đủ dữ liệu để làm việc. Giả sử bạn vừa hoàn thành năm tài chính đầu tiên của mình. Để đánh giá xu hướng theo từng quý, bạn có thể lấy quý đầu tiên của năm làm giai đoạn cơ bản. Sau đó, bạn so sánh các số liệu từ báo cáo tài chính của quý đầu tiên - bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo thu nhập - với phần còn lại của năm và đánh dấu các thay đổi.
Phân tích theo chiều ngang tốt không chỉ là cầu mắt; nó giòn các con số để giữ cho mọi thứ khách quan. Một cách là xem xét sự thay đổi đồng đô la của một mặt hàng như tổng tài sản hoặc thu nhập ròng. Ví dụ: giả sử doanh số của một công ty trong năm 1 là 250.000 đô la và năm 2 là 287.500 đô la, sử dụng năm 1 làm năm gốc. Sự thay đổi đồng đô la là tăng $ 37.500. Nếu bạn chia thay đổi đô la cho doanh thu bán hàng năm cơ sở, bạn sẽ nhận được phần trăm thay đổi, là 15 phần trăm.
Bạn có thể áp dụng các công thức cho nhiều báo cáo tài chính và tài khoản. Ví dụ, phân tích bảng cân đối điển hình so sánh bảng cân đối kế toán một năm với năm trước. Phân tích xem xét nhiều phần của bảng cân đối kế toán như tiền mặt, tài khoản phải thu, tài sản cố định, tài khoản phải trả và thu nhập giữ lại. Một phân tích báo cáo thu nhập theo chiều ngang so sánh doanh thu, giá vốn hàng bán, các loại chi phí khác nhau và lợi nhuận ròng từ năm này sang năm khác.
Giải thích một phân tích ngang
Biết doanh thu bán hàng của bạn đã tăng 15 phần trăm kể từ năm ngoái chỉ là bước đầu tiên. Nó chỉ là một chi tiết thống kê cho đến khi bạn nhận ra tầm quan trọng của sự thay đổi. Những gì bạn lấy từ một phân tích theo chiều ngang phụ thuộc vào những gì bạn muốn học:
- Làm thế nào để tăng trưởng doanh thu so với những gì kế hoạch kinh doanh của bạn dự đoán? Nếu bạn dự kiến doanh thu năm thứ hai sẽ tăng 25% so với năm một, thì đó có phải là vấn đề dự đoán quá lạc quan của bạn không? Bạn có gặp phải những trở ngại mà bạn không lường trước được không? Nếu vậy, làm thế nào bạn có thể vượt qua chúng?
- Làm thế nào để chiều ngang của bạn so với các công ty khác trong lĩnh vực của bạn? Nếu doanh thu bán hàng của cuộc thi chỉ tăng 7%, điều đó thật đáng khích lệ; nếu họ đã tăng 30 phần trăm, tuy nhiên, điều đó làm cho bạn trông thiếu máu. Một lợi thế của phân tích theo chiều ngang là việc đo lường các thay đổi theo từng giai đoạn mang lại cho bạn sự so sánh tốt ngay cả khi các doanh nghiệp đối thủ lớn hơn hoặc nhỏ hơn công ty của bạn.
Hạn chế của phân tích ngang
Phân tích ngang là một công cụ hữu ích, nhưng không phải là một công cụ hoàn hảo. Sử dụng sai, nó có thể dẫn bạn lạc lối. Một vấn đề phổ biến là biểu đồ tài khoản mà công ty sử dụng có thể đã thay đổi theo thời gian. Biểu đồ liệt kê các danh mục khác nhau cho các mục, chẳng hạn như tiền mặt nhỏ, các khoản phải thu, tài sản cố định và hàng tồn kho. Ngay cả khi công ty của bạn tuân theo các tiêu chuẩn kế toán được chấp nhận, hệ thống có thể thay đổi, ví dụ, nếu bạn bắt đầu gán một số mặt hàng cho một danh mục khác. Khi bạn thực hiện phân tích theo chiều ngang, những thay đổi đó sẽ ảnh hưởng đến kết quả, khiến nó trông như thể tài chính cơ bản đã thay đổi nhiều hơn so với thực tế.
Một vấn đề khác có thể xảy ra là xem xét các khoản mục riêng lẻ hoặc báo cáo tài chính cá nhân. Ba báo cáo tài chính lớn cung cấp cho bạn một bức tranh tổng thể về sức khỏe tài chính của công ty bạn:
- Bảng cân đối kế toán cho thấy tổng tài sản và nợ của bạn. Trừ đi các khoản nợ từ tài sản mang lại cho bạn vốn chủ sở hữu trong công ty hoặc số tiền mà chủ sở hữu sẽ giữ lại nếu công ty thanh lý mọi thứ và trả hết nợ.
- Báo cáo thu nhập đo lường doanh thu, bao gồm doanh thu bạn chưa được thanh toán - các khoản phải thu - và các hóa đơn bạn chưa thanh toán, các tài khoản AKA phải trả. Bằng cách hiển thị bao nhiêu thu nhập vượt quá chi phí, nó mang lại cho bạn cảm giác về việc kinh doanh của bạn sinh lãi như thế nào.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chỉ nhìn vào các giao dịch tiền mặt. Doanh nghiệp của bạn có thể có lãi, nhưng nếu dòng tiền chảy vào ít hơn dòng tiền chảy ra, bạn có thể gặp khó khăn trong việc trả lương cho nhân viên hoặc trả tiền thế chấp. Nếu bạn sử dụng kế toán dựa trên tiền mặt, báo cáo thu nhập và dòng tiền là giống hệt nhau.
Nếu bạn thực hiện phân tích theo chiều ngang chỉ trên một báo cáo tài chính, điều đó có thể cho bạn một ý tưởng sai lệch về hiệu suất của bạn. Phân tích báo cáo thu nhập theo chiều ngang có thể cho thấy thu nhập của bạn tăng đột biến trong năm nay so với năm ngoái. Đó là tin tốt. Tuy nhiên, nếu bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của bạn cho thấy bạn cũng đã mắc nợ nhiều hơn hoặc khách hàng của bạn mất nhiều thời gian hơn để thanh toán hóa đơn của họ, thì bức tranh sẽ hỗn tạp hơn nhiều.
Bằng cách chọn cẩn thận khoảng thời gian bạn sử dụng làm cơ sở, bạn có thể làm lệch một phân tích âm thanh khác. Ví dụ, một phân tích có thể cho thấy một sự cải thiện lớn từ quý trước, nhưng cải thiện ít hơn nhiều so với ba quý trước. Chọn cùng một khoảng thời gian cơ sở mỗi khi bạn thực hiện phân tích có thể tránh được sự không chính xác này.
Phương án: Phân tích dọc
Phân tích dọc là một cách khác để khai thác báo cáo tài chính của bạn để hiểu rõ hơn. Cách tiếp cận này xem xét mọi khoản mục trên báo cáo tài chính theo tỷ lệ phần trăm của một khoản mục khác. Ví dụ, phân tích dọc của báo cáo thu nhập có thể báo cáo mọi mục nhập - giá vốn hàng bán, chi phí văn phòng, doanh thu và tiền thuê không hoạt động - tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng thu nhập bán hàng, là con số ở đầu báo cáo. Phân tích dọc bảng cân đối thường báo cáo các mục theo tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản.
Công thức phân tích dọc rất đơn giản. Giả sử bạn quan tâm đến phân tích theo chiều dọc của thu nhập giữ lại, lợi nhuận công ty giữ lại vào cuối năm thay vì các vấn đề cho các cổ đông. Ví dụ: giả sử tổng tài sản là 1,2 triệu đô la và thu nhập giữ lại của bạn là 240.000 đô la. Bạn sẽ chia thu nhập cho tổng tài sản và báo cáo kết quả theo tỷ lệ phần trăm, là 20 phần trăm trong ví dụ này. Làm tương tự với các mặt hàng khác. Nếu bạn quan tâm đến một phần cụ thể của bảng cân đối kế toán, chẳng hạn như nợ phải trả, bạn có thể sử dụng tổng nợ phải trả làm mẫu số thay thế.
Phân tích theo chiều dọc của một báo cáo thu nhập có thể cảnh báo bạn về các chi phí đang ngấu nghiến một phần doanh thu đáng kể. Họ cũng có thể cho bạn thấy rằng một số chi phí đủ nhỏ để không đáng để nỗ lực hạ thấp hơn nữa.
Bạn có thể sử dụng phân tích dọc để cung cấp một viễn cảnh theo thời gian, ví dụ, so sánh các phân tích dọc từ nhiều năm qua. Nếu, giả sử, giá vốn hàng bán đã trở thành một tỷ lệ phần trăm lớn hơn của doanh thu bán hàng theo thời gian, điều đó có thể biểu thị nhu cầu cắt giảm chi phí. Trên bảng cân đối kế toán, bạn có thể thấy rằng hàng tồn kho của bạn đang trở thành một phần lớn hơn trong tài sản của bạn và tài khoản tiền mặt chiếm tỷ lệ nhỏ hơn. Đó có thể là một dấu hiệu bạn thừa thãi trên hàng hóa bạn bán. Nếu khoản nợ dài hạn là một tỷ lệ lớn hơn đáng kể so với năm năm trước, điều đó có thể phản ánh rằng bạn đang phụ thuộc nhiều hơn vào nợ để tài trợ.
Giống như phân tích theo chiều ngang, phân tích dọc giúp bạn dễ dàng so sánh bản thân với các công ty khác trong ngành bất kể quy mô. Giả sử bạn muốn so sánh thu nhập ròng của mình với một công ty hàng đầu gấp bảy lần quy mô của bạn. Bằng cách sử dụng phân tích dọc trên cả báo cáo thu nhập của bạn và báo cáo của công ty lớn hơn, bạn có thể thấy tỷ lệ phần trăm doanh thu bán hàng của bạn là bao nhiêu. Điều đó làm cho việc so sánh dễ dàng hơn rất nhiều.
