Tỷ số tài chính là mối quan hệ giữa một hoặc nhiều khoản mục báo cáo tài chính. Chúng được sử dụng bởi các nhà phân tích chứng khoán và nhà đầu tư để so sánh các công ty trong một ngành công nghiệp và quản lý công ty để xác định điểm mạnh và điểm yếu bên trong. Các tỷ số tài chính cho hiệu quả và hiệu quả đánh giá hoạt động và lợi nhuận của công ty.
Sự kiện
Báo cáo tài chính bao gồm báo cáo thu nhập, bảng cân đối và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Các tỷ số tài chính, bao gồm các tỷ lệ hiệu quả và hiệu quả, được dựa trên báo cáo thu nhập và các khoản mục bảng cân đối. Các công ty đại chúng thường cung cấp các tỷ lệ tài chính quan trọng trong báo cáo tài chính hàng quý và hàng năm. Một số tỷ lệ tài chính ngành được cung cấp bởi MSN Money và Yahoo! Trang web tài chính.
Tỷ lệ hiệu quả
Ba tỷ lệ hiệu quả chính là số ngày bán hàng tồn đọng, tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho và tỷ lệ tài khoản phải trả trên doanh thu. Số ngày bán hàng còn lại bằng với các khoản phải thu chia cho doanh số tín dụng và kết quả nhân với số ngày trong kỳ. Ví dụ: nếu một công ty cung cấp thời hạn tín dụng là 30 ngày, nghĩa là khoản thanh toán tiền mặt đáo hạn trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua hàng và số ngày bán hàng còn thiếu là 40 ngày, thì khách hàng sẽ mất trung bình 10 ngày nữa để giải quyết tài khoản.
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho là doanh số chia cho hàng tồn kho. Tỷ lệ này càng cao, công ty càng có khả năng di chuyển hàng tồn kho của mình nhanh hơn. Tỷ lệ tài khoản phải trả trên doanh thu bằng với các tài khoản phải trả chia cho doanh số, được biểu thị bằng phần trăm. Tỷ lệ này cho thấy hiệu quả của công ty trong việc sử dụng vốn của nhà cung cấp để tạo doanh số. Các khoản phải thu, tài khoản phải trả và hàng tồn kho là các khoản mục bảng cân đối kế toán. Bán hàng là một mục báo cáo thu nhập.
Tỷ lệ hiệu quả
Tỷ lệ hiệu quả bao gồm lợi nhuận trên doanh thu, lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Chúng chỉ ra cách quản lý hiệu quả trong việc sử dụng vốn cổ phần và tài sản công ty để tạo ra tỷ lệ lợi nhuận chấp nhận được. Lợi nhuận trên doanh thu, còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận, là lợi nhuận ròng chia cho doanh thu thuần, được biểu thị bằng phần trăm. Một công ty thống trị cạnh tranh có khả năng có tỷ suất lợi nhuận cao; tuy nhiên, một doanh nghiệp mới với số lượng khách hàng hạn chế sẽ có tỷ suất lợi nhuận thấp.
Lợi nhuận trên tài sản là lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm. Nó đo lường hiệu quả của công ty sử dụng tài sản của mình để thúc đẩy lợi nhuận. Lợi nhuận ròng là điểm mấu chốt của công ty. Đó là lợi nhuận sau khi chi phí hàng hóa, chi phí hoạt động, chi phí lãi vay và thuế đã được khấu trừ vào doanh thu. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là lợi nhuận ròng chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông, được biểu thị bằng phần trăm. Vốn chủ sở hữu của cổ đông bằng với tài sản trừ đi nợ phải trả. Nó đo lường khả năng quản lý của Google để tạo ra lợi nhuận tương xứng cho vốn đầu tư.
Các tỷ lệ khác
Tỷ số thanh khoản (ví dụ: tỷ lệ hiện tại) và tỷ lệ định giá (ví dụ: tỷ lệ giá trên thu nhập) là các tỷ lệ chính khác được sử dụng để đánh giá và so sánh các doanh nghiệp. Tỷ lệ hiện tại bằng với tài sản hiện tại chia cho các khoản nợ hiện tại. Nó cho thấy khả năng của công ty trong việc thanh toán các hóa đơn ngắn hạn. Tỷ lệ giá trên thu nhập bằng với giá cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Nó giúp một nhà đầu tư xác định xem một công ty bị định giá thấp hay bị định giá quá cao so với các công ty cùng ngành.
