Tỷ lệ hoàn vốn nắm giữ là một biện pháp đầu tư tính toán lợi tức bạn đã nhận được cho khoản đầu tư của mình trong khoảng thời gian bạn đã nắm giữ khoản đầu tư. Đó là một phép tính đơn giản có thể được sử dụng để so sánh tỷ lệ lợi nhuận của bạn với tỷ lệ hoàn vốn mục tiêu hoặc so sánh các cơ hội đầu tư khác nhau để xem cái nào tạo ra lợi nhuận cao nhất. Hàng năm HPR cho phép bạn so sánh các khoản đầu tư với các giai đoạn nắm giữ khác nhau với nhau.
Các mặt hàng bạn sẽ cần
-
Máy tính
-
Bút chì
-
Giấy
-
Ngoài ra: bảng tính Microsoft Excel
Tính toán HPR
Tập hợp các báo cáo đầu tư của các khoản đầu tư mà bạn muốn tính toán HPR. Thông tin bạn cần là giá trị ban đầu của khoản đầu tư khi bạn mua nó, thu nhập bạn nhận được trong khoảng thời gian bạn nắm giữ khoản đầu tư bao gồm lãi, cổ tức và lãi vốn và giá trị cuối của khoản đầu tư nếu khác hơn giá trị ban đầu.
HPR được tính như sau: Thu nhập + (giá trị kết thúc - giá trị bắt đầu) / giá trị bắt đầu Hãy xem xét một ví dụ. Một cổ phiếu mà bạn đã nắm giữ trong danh mục đầu tư của mình trong sáu tháng đã trả cổ tức là 47 đô la và hiện có giá trị 693 đô la. Bạn đã mua cổ phiếu sáu tháng trước với giá $ 550. HPR sẽ là: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 hoặc 34,5% Bạn đã có 34,5% tiền lãi cho khoản đầu tư của mình trong khoảng thời gian bạn đã nắm giữ.
Nếu bạn muốn tính HPR trên trái phiếu chiết khấu, bạn chỉ cần lấy chênh lệch giữa số tiền bạn đã mua trái phiếu và giá trị hiện tại của nó. Ví dụ: nếu bạn đã mua một trái phiếu vào tháng trước ở mức 943 đô la và mệnh giá của nó hiện là 958 đô la, tiền lãi trong thời gian nắm giữ của bạn sẽ là: (958 - 943 đô la) / 943 đô la hoặc 1,6%
Hàng năm HPR của bạn
Hạn chế của tính toán HPR là nó không tính đến thời gian bạn đã đầu tư bao lâu. Trong các ví dụ ở trên, nó không thực sự cho bạn biết bất cứ điều gì để biết rằng bạn đã thực hiện 34,5% hoặc 1,6% vì các khoản đầu tư đã được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau. Kiếm 1,6% trong một tháng khác nhiều so với kiếm 1,6% trong một năm. Hàng năm HPR cho phép bạn so sánh "táo với táo" để bạn biết mỗi khoản đầu tư sẽ kiếm được bao nhiêu trong một năm dựa trên tỷ lệ hoàn vốn hiện tại của bạn.
Để hàng năm HPR của bạn sử dụng lãi suất đơn giản, nhân nó với 12 chia cho số tháng bạn đã giữ khoản đầu tư. Ví dụ: trong ví dụ chứng khoán đầu tiên của chúng tôi, lợi nhuận hàng năm sẽ là 34,5% X 12/6 hoặc 69%. Trong ví dụ trái phiếu thứ hai, lợi nhuận hàng năm sẽ là 1,6% X 12/1 hoặc 19,2%.
Bây giờ bạn có thể so sánh lợi nhuận của các khoản đầu tư khác nhau. Đầu tư chứng khoán trong ví dụ trên kiếm được 69% lợi nhuận hàng năm trong khi đầu tư trái phiếu của chúng tôi kiếm được 19,2%.
