Các công ty sử dụng tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản (ROA) để xác định xem họ có kiếm đủ tiền từ đầu tư vốn hay không. Những khoản đầu tư này có thể bao gồm những thứ như xây dựng cơ sở, đất đai, máy móc và đội xe. Các nhà quản lý và phân tích sử dụng tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản như một thước đo hiệu suất. So sánh giữa tỷ lệ toàn ngành và nội bộ năm trước có thể cho thấy nhu cầu công ty sử dụng tài sản của mình hiệu quả hơn.
Định nghĩa ROA
Kế toán và quản lý tài sản tính tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản bằng cách chia thu nhập của công ty trước lãi và thuế cho tài sản ròng của công ty. Việc tính toán mang lại một tỷ lệ phần trăm hoặc tỷ lệ. Ví dụ: nếu một công ty có thu nhập hàng năm là 100.000 đô la và tài sản ròng là 500.000 đô la, lợi nhuận trên tài sản của công ty là 20%. Nói cách khác, công ty nhận được 20% lợi nhuận hoặc 20 xu cho mỗi đô la mà họ đầu tư vào tài sản.
Thu nhập thấp
Tỷ lệ hoàn vốn thấp trên tài sản cho thấy công ty không kiếm đủ thu nhập từ việc sử dụng tài sản của mình. Trong một số trường hợp, tỷ lệ hoàn vốn thấp có thể được chấp nhận. Chẳng hạn, nếu một công ty gần đây đã mua một bộ máy đắt tiền cho một trong những nhà máy sản xuất của mình, lợi nhuận của tài sản đó có thể thấp trong vài năm đầu hoạt động. Nếu lợi nhuận vẫn thấp trong vài năm đầu tiên, nó có thể cho thấy một khoản đầu tư không khôn ngoan từ phía quản lý. Máy móc có thể không làm tăng hiệu quả sản xuất hoặc giảm chi phí sản xuất chung đủ để tác động tích cực đến lợi nhuận của công ty.
Không hiệu quả
Tỷ lệ hoàn vốn thấp trên tài sản có thể cho thấy việc sử dụng không hiệu quả các cơ sở, máy móc hoặc đội tàu của công ty. Điều này đặc biệt đúng nếu tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản thấp hơn mức trung bình của ngành. Ví dụ, công ty có thể sở hữu quá nhiều phương tiện hạm đội dành nhiều thời gian ngồi trong bãi đỗ xe hơn là vận chuyển hàng hóa sản xuất. Một khả năng khác là các phương tiện hạm đội đã lỗi thời và chi phí quá nhiều để duy trì. Cho thuê dài hạn hoặc vốn có giá cao hơn mỗi foot vuông so với công ty mang lại doanh thu trên mỗi feet vuông là một ví dụ khác về việc sử dụng tài sản công ty không hiệu quả.
Quản lý kém
Khi một công ty liên tục tạo ra tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản thấp, nó có thể chỉ ra vấn đề với quản lý chiến lược của công ty. Công ty có thể được mở rộng quá nhanh. Nếu nó mua quá nhiều đất, tòa nhà và thiết bị, tài sản và chi tiêu vốn của nó sẽ tăng nhanh. Điều này có thể phản tác dụng nếu doanh thu và thu nhập thực tế không đáp ứng được dự báo tăng trưởng của ban quản lý. Ban quản lý cũng có thể sử dụng tài sản của công ty kém nếu công ty phân tán không hợp lý các cơ sở sản xuất và trách nhiệm của mình. Hợp nhất hoặc tích hợp một số chức năng, chẳng hạn như nhập kho và thực hiện đơn hàng, có thể là một giải pháp hiệu quả hơn.
