Truy đòi là một khái niệm áp dụng cho các khoản vay theo mặc định. Cho dù khoản vay liên quan đến khoản nợ đòi nợ hay không phải trả nợ sẽ xác định con đường nào có sẵn cho người cho vay khi cố gắng thu phần nợ chưa trả, và những bước mà con nợ có thể thực hiện để bảo vệ tài sản của mình trong quá trình này.
Mặc định
Một khoản vay được mặc định khi người vay không thực hiện thanh toán trong khung thời gian được quy định bởi hợp đồng cho vay. Mặc dù các khoản vay hầu như luôn có một ngày đáo hạn cụ thể, nhưng chỉ thiếu ngày này không tự động dẫn đến mặc định. Ví dụ, nếu một hợp đồng nói rằng bạn phải thanh toán hàng tháng vào ngày 10 hàng tháng, thì séc đến văn phòng của người cho vay vào ngày 12 có thể chỉ dẫn đến một khoản phí thanh toán trễ, mà không được coi là một sự kiện mặc định. Người thanh toán thường phải chậm trễ đáng kể để người cho vay kết luận rằng người vay đã bị vỡ nợ. Nếu hợp đồng được ký giữa người cho vay và người đi vay không có một điều khoản cụ thể quy định những gì cấu thành mặc định, quyết định sẽ thuộc về tòa án, sẽ xem xét tiền lệ pháp lý cũng như các chi tiết cụ thể của vụ kiện.
Tài sản thế chấp
Tài sản thế chấp có nghĩa là bất kỳ tài sản nào được cam kết bảo đảm để vay tiền. Trong trường hợp vay thế chấp, ngôi nhà của bạn là tài sản thế chấp. Trong khi bạn có quyền sống trong đó, bạn không thể bán nhà mà không có sự đồng ý của người cho vay. Các công ty lớn có thể cam kết các nhà máy, thiết bị nặng hoặc các tòa nhà văn phòng làm tài sản thế chấp khi vay ngân hàng. Các khoản vay như vậy được gọi là "các khoản vay có bảo đảm", bởi vì người cho vay có thể tịch thu và bán tài sản thế chấp trong trường hợp người vay không trả được nợ.
Nợ thu hồi
Người cho vay thận trọng sẽ đánh giá cẩn thận giá trị của tài sản thế chấp để đảm bảo rằng nó có giá trị ít nhất bằng khoản vay. Khi bạn vay tiền để mua một ngôi nhà chẳng hạn, giá trị của ngôi nhà thường phải vượt quá số tiền vay. Giá trị của tài sản thế chấp có thể giảm, tuy nhiên, như đã xảy ra ở hầu hết Hoa Kỳ trong cuộc khủng hoảng bất động sản năm 2008. Trong những trường hợp như vậy, việc bán tài sản có thể không bao gồm số dư chưa trả cho khoản vay (đặc biệt nếu việc vỡ nợ xảy ra ngay sau khi người vay rút khoản vay, khi phần lớn khoản nợ vẫn chưa được trả). Trong trường hợp nợ đòi nợ, người cho vay có thể kiện người vay về phần nợ chưa trả sau khi bán tài sản thế chấp. Nói cách khác, ngân hàng có thể tịch thu nhà của bạn để thu 250.000 đô la mà bạn vẫn còn nợ trong khoản thế chấp của mình, bán cho người trả giá cao nhất với giá 230.000 đô la, sau đó kiện bạn 20.000 đô la còn lại. Trong trường hợp nợ đòi nợ, người cho vay có thể kiện người vay về phần nợ chưa trả sau khi tài sản thế chấp đã được bán. Nói một cách thực tế hơn, ngân hàng có thể tịch thu nhà của bạn để thu 250.000 đô la mà bạn vẫn còn nợ trong khoản thế chấp của mình, bán cho người trả giá cao nhất với giá 230.000 đô la và kiện bạn với 20.000 đô la còn lại.
Nợ không trả nợ
Nếu một khoản nợ thuộc loại phi lợi nhuận, người cho vay chỉ có thể tịch thu và bán tài sản cơ sở, hoặc tài sản thế chấp. Ngay cả khi việc bán hàng này không bao gồm toàn bộ số dư chưa trả cho khoản vay, người cho vay không thể kiện người vay về phần chưa thanh toán. Cho dù các khoản vay thế chấp là truy đòi hay không thu hồi tùy thuộc vào luật tiểu bang, vì nhiều tiểu bang làm cho việc cho vay thế chấp bao gồm cả nợ truy đòi là bất hợp pháp. Trong các loại nợ khác, chẳng hạn như các khoản vay kinh doanh, hợp đồng được ký kết giữa các bên xác định xem khoản vay đó có phải là khoản truy đòi hay không.
