Tiền mà một công ty đóng góp mỗi năm cho kế hoạch lương hưu của mình được đặt vào một ủy thác và đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác. Đây là những tài sản của kế hoạch. Vào bất kỳ ngày nào, giá trị thị trường của tài sản của kế hoạch là số tiền mà công ty sẽ nhận được nếu rút tiền mặt trong các khoản đầu tư. Một chuyên gia tính toán không thể sử dụng giá trị thị trường để dự đoán số tiền mà công ty cần để dành để trả cho những người về hưu trong tương lai vì nó thay đổi rất nhiều từ năm này sang năm khác khi thị trường chứng khoán tăng và giảm.
Biến động giá trị thị trường
Nếu thị trường chứng khoán giảm 30% trong một năm cụ thể và một chuyên gia tính toán sử dụng giá trị thị trường của tài sản của kế hoạch trong mô hình toán học, kết quả có thể sẽ đánh giá quá cao số tiền mà công ty cần để đóng góp cho kế hoạch lương hưu. Nếu thị trường chứng khoán tăng 30 phần trăm trong một năm cụ thể, giá trị thị trường sẽ khiến mô hình đánh giá thấp những gì đóng góp của công ty cần phải có.
Giá trị tính toán
Một chuyên gia tính toán xem xét hiệu suất dài hạn của các khoản đầu tư của công ty bằng cách sử dụng toán học để làm mịn các biến thể từ năm này sang năm khác. Nó tạo ra một giá trị tính toán của tài sản của kế hoạch, là giá trị có thể có của các khoản đầu tư dựa trên kết quả đầu tư dài hạn điển hình. Con số này sau đó được sử dụng để ước tính số tiền mà công ty cần để dành trong năm hiện tại để trả các nghĩa vụ lương hưu trong tương lai.
