Đánh giá một công ty bằng cách kiểm tra báo cáo tài chính của nó được gọi là phân tích báo cáo tài chính. Đó là một kỹ năng học được trong lớp học hoặc tại chỗ và được mài giũa qua nhiều năm. Các công cụ chính được sử dụng để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty là bảng cân đối, còn được gọi là tuyên bố về tình trạng; báo cáo thu nhập hoặc báo cáo lãi lỗ và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ba báo cáo này sẽ phản ánh tình trạng tài chính, lợi nhuận và khả năng tạo ra tiền mặt của một doanh nghiệp đang được xem xét.
Các mặt hàng bạn sẽ cần
-
Báo cáo tài chính
-
Máy tính
-
Pad và Bút chì
Tài chính được kiểm toán
Lấy báo cáo tài chính mới nhất. Nếu các báo cáo được kiểm toán, hãy tìm "ý kiến không đủ tiêu chuẩn" của kiểm toán viên. Pricewaterhouse Coopers khuyên rằng báo cáo ý kiến nên nêu rõ rằng "báo cáo tài chính, nói chung, hiện tại công bằng, trong tất cả các tài liệu tôn trọng tình hình tài chính, kết quả hoạt động và dòng tiền của công ty theo khung báo cáo tài chính phù hợp (ví dụ: GAAP Hoa Kỳ). " Dựa trên những phát hiện của mình, kiểm toán viên độc lập có thể đưa ra ý kiến sửa đổi hoặc từ chối đưa ra ý kiến. Đánh giá của công ty dựa trên báo cáo tài chính chưa được kiểm tra hoặc kiểm toán "không có ý kiến" có thể không mô tả chính xác tình hình tài chính của công ty.
Kiểm tra bảng cân đối của công ty. Bao nhiêu phần trăm của tổng tài sản được tài trợ bằng nợ trái ngược với vốn chủ sở hữu của cổ đông và thu nhập giữ lại. Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu càng cao thì rủi ro vỡ nợ càng lớn nếu dự đoán thu nhập không đạt được. Tiếp theo, đo lường hoạt động kinh doanh bằng cách so sánh tổng doanh thu trên báo cáo thu nhập với doanh thu của các khoản phải thu và hàng tồn kho. Doanh thu nhanh có nghĩa là khách hàng đang mua hàng hóa của công ty và thanh toán kịp thời.
Kiểm tra khả năng huy động tiền mặt của công ty vượt quá nghĩa vụ hiện tại bằng cách trừ các khoản nợ hiện tại khỏi tài sản hiện tại để lấy vốn lưu động. Bởi vì vốn lưu động bao gồm tiền mặt và các khoản phải thu, cùng với hàng tồn kho chưa được bán, yếu tố quyết định tốt hơn về thanh khoản, tiền mặt sẵn sàng, là tỷ lệ nhanh, giúp loại bỏ hàng tồn kho ra khỏi tính toán vốn lưu động. Tỷ lệ vốn lưu động lành mạnh từ hai đến một hoặc tốt hơn có nghĩa là công ty đang tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh để tài trợ cho các hoạt động hiện tại. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể xác nhận sự sẵn có của các quỹ hoạt động.
Thực hiện phân tích lợi nhuận bằng cách tính biên lợi nhuận đầu tiên, đó là thu nhập ròng dưới dạng phần trăm doanh thu. Đo lường lợi tức của tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Nhà phân tích muốn tìm hiểu hiệu quả của công ty trong việc tạo ra thu nhập từ tài sản của mình và các cổ đông sẽ được thưởng như thế nào cho khoản đầu tư rủi ro của họ. ROA là tỷ lệ phần trăm thu nhập ròng chịu trên tổng tài sản. ROE được tìm thấy bằng cách chia thu nhập ròng cho tổng vốn chủ sở hữu.
So sánh kết quả đánh giá của công ty với dữ liệu từ các công ty tương tự có quy mô tương đương. Nhìn phía sau những con số tại quản lý. Đã có bất kỳ thay đổi đáng kể trong đồng thau hàng đầu? Công ty có thưởng cho sự đổi mới để duy trì tính cạnh tranh? Là tổ chức theo đuổi thị trường mới cho sản phẩm và dịch vụ của mình? Các công ty không hoạt động trong chân không. Thành công lâu dài của họ thường phụ thuộc vào các sự kiện mà họ có ít quyền kiểm soát, chẳng hạn như định hướng của nền kinh tế hoặc sự sẵn có của tín dụng để tài trợ cho tăng trưởng. Trong khi báo cáo tài chính là trọng tâm trong đánh giá của một công ty, các nhà phân tích phải kết hợp nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.
