Phân tích tỷ lệ chuyển đổi thông tin từ báo cáo tài chính truyền thống sang số liệu thống kê chi tiết. Các bên liên quan thường sử dụng các tỷ lệ để xác định xem một công ty có hoạt động tốt hơn trong các giai đoạn hiện tại so với các kỳ kế toán trước đó hay không. Đo lường tổng nợ phải trả đối với vốn chủ sở hữu xác định việc sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty. Kế toán gọi quy trình này là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.
Tỉ lệ
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chia cho một công ty của bạn tổng nợ phải trả bằng vốn cổ đông của cổ đông. Tổng nợ phải trả đại diện cho tất cả các khoản tiền nợ cho các doanh nghiệp bên ngoài một công ty. Nói cách khác, nợ phải trả là tài sản đối với tài sản của công ty. Vốn cổ đông của cổ đông là tiền mà các nhà đầu tư đặt vào một công ty để tạo ra lợi nhuận tài chính từ cổ tức hoặc tăng giá cổ phiếu.
Thí dụ
Một công ty có 115.000 đô la trong tổng nợ phải trả và 325.000 đô la vốn cổ phần của cổ đông. Tỷ lệ nợ công ty trên vốn chủ sở hữu là 0,35 dựa trên những con số này. Số liệu cao cho thấy một công ty sử dụng tài chính nợ tích cực để phát triển hoạt động của công ty. Một tiêu chuẩn duy nhất cho nợ tốt hoặc xấu so với tỷ lệ vốn chủ sở hữu không tồn tại. Mục đích của tỷ lệ này là so sánh việc sử dụng nợ trong một công ty so với tiêu chuẩn ngành.
Hạn chế
Tỷ lệ nợ thấp trên vốn chủ sở hữu không cho thấy một công ty đang hoạt động hiệu quả.Tỷ lệ này không xem xét các điều khoản cho vay đối với khoản nợ dài hạn được bao gồm trong tổng nợ phải trả của công ty. Ví dụ, khoản vay 25.000 đô la bao gồm trong ví dụ trên có thể có lãi suất 18% và thanh toán khinh khí cầu 5.000 đô la trong hai năm. Các tính năng cho vay này có thể khá hạn chế đối với tiền mặt của công ty, điều mà tỷ lệ này không xem xét.
Cân nhắc
Các ngành thâm dụng vốn thường có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao hơn các ngành khác. Điều này là bình thường bởi vì các công ty có yêu cầu vốn cao thường cần tiền để tiến hành các hoạt động hoặc tham gia vào các hoạt động nghiên cứu và phát triển. Các ngành công nghiệp ô tô và dược phẩm là những ví dụ phổ biến của các ngành công nghiệp thâm dụng vốn. Kết quả tỷ lệ cho các ngành này có thể cao hơn 1.0 trên cơ sở thường xuyên.
