Cho dù bạn đang thành lập một doanh nghiệp mới hoặc đang phát triển một doanh nghiệp hiện có, bạn có thể sẽ phải huy động một số vốn bằng cách sử dụng vốn chủ sở hữu hoặc tài chính nợ. Với tài chính công bằng, các nhà đầu tư cung cấp tài trợ để đổi lấy cổ phần trong công ty - họ đang có cơ hội để doanh nghiệp trở nên thành công hơn. Nợ tài chính có nghĩa là vay tiền từ một người cho vay như ngân hàng. Bạn sẽ không làm loãng quyền sở hữu doanh nghiệp, nhưng bạn sẽ phải trả lại tiền lãi theo thời gian.
Nợ tài chính là gì?
Tài chính nợ, về cơ bản, là bất kỳ loại cho vay. Khoản vay đó có thể được bảo đảm bằng tài sản thế chấp như với một khoản thế chấp hoặc nó có thể không được bảo đảm như một tài khoản thẻ tín dụng quay vòng truyền thống. Dù là hình thức nào, tài trợ nợ luôn bị ràng buộc về thời gian. Điều này có nghĩa là bạn phải hoàn trả khoản vay với lãi suất vào cuối thời hạn đã thỏa thuận, bằng cách trả nợ hàng tháng hoặc thanh toán bằng khinh khí cầu một lần vào cuối thời hạn cho vay. Một tính năng quan trọng của tài trợ nợ là bạn không từ bỏ quyền sở hữu trong công ty. Điều này trái ngược với tài trợ vốn chủ sở hữu, nơi công ty tăng tiền mặt bằng cách phát hành cổ phiếu.
Hai hình thức chính của tài chính nợ là gì?
Loại tài trợ nợ phổ biến nhất là khoản vay có kỳ hạn từ ngân hàng. Với khoản vay có kỳ hạn, bạn vay tiền mặt trong một khoảng thời gian cụ thể và trả lại theo thời gian với lãi suất. Lãi suất thay đổi tùy theo người cho vay và chủ yếu phụ thuộc vào lịch sử tài chính của công ty - nếu bạn có thành tích giao dịch yếu và doanh thu không thể đoán trước, bạn sẽ không đủ điều kiện nhận mức giá tốt nhất.
Một loại tài chính nợ là vấn đề trái phiếu. Một trái phiếu hoạt động giống như một khoản vay ngân hàng, chỉ có tiền đến từ các nhà đầu tư tư nhân, không phải ngân hàng. Trái phiếu quy định lãi suất và thời gian trả lại tiền vay. Ưu điểm ở đây là bạn có thể chọn lãi suất của riêng mình, thường sẽ thấp hơn lãi suất bạn sẽ phải trả để có được khoản vay ngân hàng.
Tại sao doanh nghiệp cần tài trợ nợ
Các doanh nghiệp chuyển sang tài trợ nợ khi họ cần huy động vốn để tài trợ cho các hoạt động, dự án hoặc tăng trưởng kinh doanh, cho dù đó là mua thiết bị mới, thực hiện hợp đồng giá trị cao hay khởi động một chiến dịch tiếp thị mới. Những loại dự án này thường đòi hỏi một khoản đầu tư trả trước lớn, và tài trợ nợ giúp phân bổ chi phí theo thời gian. Một trong những lợi thế chính là nó cho phép bạn giữ quyền kiểm soát công ty của mình. Không giống như tài chính cổ phần, tài chính nợ không có ảnh hưởng đến quyền sở hữu hoặc cách thức hoạt động của công ty. Tuy nhiên, bạn phải trả lại khoản vay hoặc trái phiếu, vì vậy nó đắt hơn tài chính cổ phần. Bạn nên luôn luôn mua sắm xung quanh cho một giải pháp tài trợ đáp ứng tốt nhất nhu cầu của bạn.
Nợ tài chính nợ để coi chừng
Đối với các doanh nghiệp nhỏ và các công ty mới thành lập, vấn đề lớn nhất là vay tiền ngay từ đầu. Người cho vay nhìn vào lịch sử dòng tiền, giao dịch và tín dụng của bạn. Họ muốn chắc chắn rằng bạn có thể thực hiện thanh toán thường xuyên và họ thường muốn một số hình thức thế chấp. Chủ doanh nghiệp cũng có thể phải cung cấp bảo lãnh cá nhân để trả bất kỳ khoản nợ chưa thanh toán nào, có khả năng khiến tài sản của chính cô ấy gặp rủi ro. Những tiêu chí này có thể là một lời kêu gọi khó khăn cho các doanh nghiệp giai đoạn đầu hoặc những doanh nghiệp có dòng tiền không chắc chắn. Bạn cũng đang thương xót lãi suất. Ngay cả một mức tăng nhỏ trong lãi suất cũng có thể khiến bạn bị quá tải và không thể đáp ứng chi phí hoạt động do nghĩa vụ trả nợ. Các doanh nghiệp vay tiền cho các hoạt động tạo doanh thu, chẳng hạn như nâng cấp máy móc hoặc thêm một dòng sản phẩm, có thể có khả năng bù đắp rủi ro tốt hơn.
